Skip to main content

تحلیل ریسک و بازده سهام شرکت های سرمایه گذاری در بورس تهران

یکی از ویژگی‌های بازار سرمایه وجود اوراق بهادار گوناگون در بازار با ریسک و بازده گوناگون است و سرمایه‌گذاران با توجه به میزان ریسک‌پذیری خود اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار می‌نمایند.اما در بازار بورس تهران اوراق بهادار قابل معامله عملا به سهام شرکت‌ها محدود می‌شود.شرکت‌های سرمایه‌کذاری با توجه به ماهیت کار خود قابلین مدیریت پرتفوی و سرشکن کردن ریسک را دارند و لذا سهام این شرکت‌ها باید از ریسک پایینی برخوردار باشد.برای این منظور در این تحقیق با توجه به فروض اساسی مدیریت پرتفوی براساس الگوی خاص، پرتفوی، بهینه‌ای از متشکل از 22 سهم طراحی گردید که علاوه بر بازده بالاتر از نرخ بازده بدون ریسک، از ریسک اندکی نیز برخوردار بودند.مقایسه پرتفوی شرکت‌های سرمایه‌گذاری با یان الگو نشان داد که شرکت‌های سرمایه‌گذاری بخش اندکی از این پرتفوی را در اختیار داشتند که حکایت از نگرش متفاوت آنان نسبت به پرتفوی خود در مقایسه با خواست سهامداران جزء دارد که البته متأثر از مشکلات و محدودیت‌های بازار نیز می‌باشد.در نهایت مشخص شد که سهام این شرکت‌ها برای افراد با درجه ریسک‌پذیری اندک مناسب‌تر از سهامدارانی است که با پذیرش ریسک به دنبال سهام‌دارای بازده بالاتر می‌باشند.

کلیدواژه ها : ریسک ،بازده ،پرتفوی ،مدیریت پرتفوی ،شرکت‌های سرمایه‌گذاری ،مؤسسات مالی ،واسطه‌گرهای مالی ،پرتفوی‌بهینه ،ضریب

  • دانلود HTML
  •   
    دانلود PDF

برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.