چکیده:
طراحی سیستمی که قادر به پیش بینی ناتوانی مالی شرکت های بیمه باشد از اهم وظـایف نهـاد نظارت بیمه ای هر کشوری است ، اما با وجودی که در سـطح جهـان مـدلهـا و سیـستم هـای فراوانی بدین منظور طراحی شدهاند، به دلیل محدودیت های خاص مربـوط بـه صـنعت بیمـه ایران، امکان به کارگیری چنین مدلهایی در صنعت بیمه ایران وجود ندارد. بااین حـال وجـود سیستمی که حداقل بتواند سلامت مالی یا توانایی مالی شرکت ها را ارزیابی کرده و بـه اطـلاع نهاد قانونگذار برساند، ضروری است . پیش شرط ارائه چنـین مـدل و سیـستمی در وهلـه اول شناسایی عوامل موثر بر سلامت و ثبات مالی شرکت های بیمه است . در ایـن مقالـه تعـداد ٢٤ متغیر مالی موثر بر سلامت مالی استخراجشده از ادبیات موضوع در قالب پنج عامل نسبت های کفایت سرمایه ، نسبت های سودآوری، نسبت های نقدینگی، نسبت های عملیاتی و ریسک پذیری و سایر عوامل اساسی شناسایی شده و معناداری رابطه آنها با متغیر وابـسته سـلامت مـالی بـا آزمونهای آماری ناپارامتریک و پارامتریک ، آزمون شده است . نتایج نشان داد که تمامی عوامل پنجگانه ، موثر و معنادار است . اما در سطح هر یک از نـسبت هـا از مجمـوع ٢٤ نـسبت مـورد بررسی در نهایت تعداد ١٥ نسبت معنادار شناخته شدند.
خلاصه ماشینی:
انجمـن بین المللی بیمه گران هم تاکنون سه شیوه برای بررسی ثبات مالی شرکت های بیمه اموال و مسئولیت توسعه داده است که با عنـوان مـدلهـای Insurance Regulatory IRIS) (Information System،RBC)Risk Based Capital( و FAST)Financial Analysis (and Surveillance Tracking شناخته میشوند ,Curnrnins, Marthin and Phillips) (١٩٩٩.
M. Best Company(1992), Cummins, Harrington, and Klein (1995) تحلیل های تک متغیری Trieschmann and Pinches (1973), Ambrose and Seward (1988), Hershbarger and Miller (1986),Carson and Hoyt (1995) تحلیل ممیزی چندگانه (MDA) Frydman, Altman, and Kao (1985), Scrinivasan and Kim (1987), Carson and Hoyt (1995) افراز بازگشتی BarNiv and Raveh (1989) تحلیل ممیزی ناپارامتریک Duett and Hershbarger (1990), Huang, Dorsey, and Boose (1994), Brockett, Cooper, Golden, and Pitaktong (1994), Brockett, Golden, Jang, & Yang (2006) شبکه عصبی (ANNمصنوعی ) BarNiv (1990), BarNiv and Hershbarger (1990), Carson and Hoyt (1995), Lee and Urrutia (1996), Ambrose and Carroll (1994), Browne, Carson,and Hoyt (1999), Cummins, Harrington,and Klein (1995) تحلیل لوجیت و پروبیت Baranoff, Sager, and Witt (1999) رگرسیون لجستیک Cummins, Martin, and Phillips (1999) شبیه سازی جریان وجوه نقد Salcedo-Sanz, Sancho, et al(2005) الگوریتم ژنتیک در هر کدام از این تحقیقات انجامشده از نسبت ها و متغیرهای مالی گوناگونی برای طراحی مدل استفاده شده است که در نهایت پس از کوشـشی گـسترده، لیـست نهـایی نسبت های استخراجشده از مطالعات کتابخانه ای، باتوجه به عاملی که نـسبت تحـت آن تعریف شده در جدول ٣ آورده شده است .