Skip to main content
فهرست مقالات

رفتار پویای قیمت های تک محموله و آتی های نفت خام

نویسنده: ؛

زمستان 1385 - شماره 11 (13 صفحه - از 29 تا 41)

کلیدواژه ها : قیمت نفت ،مدل تصحیح خطا ،قراردادهای آتی‌ها ،کشف قیمت ،ناهمسانی واریانس

کلید واژه های ماشینی : قیمت تک محموله ،محموله ،نفت خام ،قیمت‌های آتی‌ها و تک محموله ،آتی‌ها ،قیمت‌های تک محموله آینده ،قیمت‌های نفت خام ،قراردادهای آتی‌ها پیش‌بینی کننده نااریبی ،قیمت آتی‌ها ،قیمت نفت ،قراردادهای آتی‌ها ،محموله و آتی‌ها ،قیمت تک ،بازارهای بورس ،مورد قیمت‌های تک محموله ،آتی‌ها پیش‌بینی کننده نااریبی ،پیش‌بینی قیمت‌های تک محموله ،نااریبی پیش‌بینی قیمت‌های تک ،ریسک در بازارهای نفت ،طریق داده‌های بازار نایمکس ،کننده نااریبی از قیمت‌های ،آتی‌ها مورد بررسی ،خام تک محموله ،نااریبی از قیمت‌های تک ،قیمت قراردادهای آتی‌ها ،بازار نایمکس به بررسی ،نااریبی ،خام ،قیمت آتی‌ها پیش‌بینی ،محموله آینده می‌باشد

این مطالعه به بررسی رفتار پویای قیمت‌های نفت خام تک محموله و آتی‌های‌ نفت خام WTI در بازار بورس نایمکس با در نظر گرفتن نوسانات و افزایش‌ شدید قیمت نفت در سال‌های اخیر پرداخته است.مباحث کشف قیمت،کارایی و ثبات بازار و ارتباط بین قیمت‌های تک محموله و آتی‌ها از جمله موارد مهمی‌ هستند که به آنها پرداخته می‌شود.در مباحث تئوریک از دو دیدگاه مدل هزینه‌ حمل قیمت‌گذاری کالاهای سرمایه‌ای بهره گرفته شده است.معادلات فاما در جهت شناخت اطلاعات موجود در قیمت‌های آتی‌ها و همچنین زیاده ریسک بیان‌ می‌گردند و سپس از طریق داده‌های بازار نایمکس به بررسی هریک از آنها پرداخته شده است.سپس با استفاده از آزمون‌های علت و معلولی،تقدم و تأخر مابین قیمت‌های تک محموله و آتی‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرد. نتایج نشان می‌دهند که قراردادهای آتی‌ها پیش‌بینی کننده نااریبی از قیمت‌ های تک محموله آینده می‌باشد و اطلاعات مفیدی در مورد قیمت‌های آینده در بردارند.آزمون‌های همگرایی دلالت بروجود یک رابطه بلندمدت بین قیمت‌های‌ تک محموله و آتی‌ها دارد و آزمون‌های علی و معلولی دال براین است که بین‌ قیمت‌های آتی‌ها و تک محموله رابطه علیت دو طرفه برقرار است.بنابراین‌ بازارهای بورس کاغذی در کشف قیمت مؤثر می‌باشند.

  • دانلود HTML
  • دانلود PDF

برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.