چکیده:
ارزیابی کارکرد نهادهای اقتصادی و مالی اسلامی و شناسایی ساز و کارهای آنها میتواند به سیاستگذاری بهتر در نظام بانکی کمک کند. برای اندازه گیری خوبی کارکرد بانکها، متغیرهای مختلفی را میتوان در نظر گرفت . در این میان ، بازده دارایی یک معیار بســیار مهم برای این کار اســت که خود تحت تاثیر دو دســته متغیرهای داخلی و خارجی بانک اســت . هدف این پژوهش ، شــناســایی مهمترین عوامل اثرگذار بر بازده دارایی بانک های اسلامی است . داده های این پژوهش برای دوره زمانی ١٣٨٣ تا ١٣٩٠ از ٢٩ بانک اسلامی در١٠ کشور عضو سازمان کنفرانس اسلامی گردآوری و به روش اقتصاد سنجی پانل دیتا و در قالب مدل خطی تجزیه و تحلیل شده است . یافته های این بررسی نشان میدهد که از میان ٩ متغیر وارد شده در مدل ، رابطه قوی، مثبت و معناداری میان درجه ســرمایه گذاری با بازده دارایی وجود دارد. همچنین مدیریت هزینه رابطه قوی، منفی و معناداری با بازده دارایی دارد.
Evaluating performance of the Islamic financial and economic institutions and identifying their mechanisms can help to have a better policy-making in banking system. In this regard، different variables can be considered to measure the profitability of banks. Among these، return on assets as one of factors affecting profitability of banks is influenced by two categories of internal and external variables. This research aims at identifying the factors affecting the return on assets in Islamic banks. Data are collected from 29 Islamic banks in 10 Islamic countries over the period of 2004-2011 and are analyzed by using panel data regression in linear models. The results indicate that among 9 variables included in themodel، there is a strong، positive، and significant relationship between degree of investment and return on assets. Moreover، there is a strong، negative، and significant relationship between expenses management ratio and return on assets.
خلاصه ماشینی:
"یافته های این بررسی نشان میدهد که از میان ٩ متغیر وارد شده در مدل ، رابطه قوی، مثبت و معناداری میان درجه ســرمایه گذاری با بازده دارایی وجود دارد.
بررسی اثر عوامل خارجی، شاخص های اقتصادی، بر بازده دارایی بانک های متعارف کشور چین نتایج حاکی از آن اســــت که متغیرهای تولید ناخالص داخلی و افزایش عرضــه پول (ســیاســت پولی)، نرخ بهره رابطه مثبتی با بازده درایی بانک ها دارند.
١-٤- مدل تجربی و متغیرهای تحقیق به منظور مطالعه اثر عوامل داخلی و خارجی بر بازده دارایی بانک های اســلامی منتخب در کشورهای عضو سازمان کنفرانس اسلامی، مدل خطی کاسمیدو٢ و پاسیوراس ٣ (٢٠٠٥) را به صورت رابطه (١) مورد استفاده قرار داده ایم : (1) که «i»نشان دهنده هر بانک ، «t» بیانگر سال ، «Y» متغیر وابسته بازده دارایی (ROA)،Xd« » بیانگر عوامل داخلی، «Xa» بیانگر عوامل خارجی و «٣» نیز خطا به ازای متغیرهایی اسـت که در مدل وارد کرده ایم .
میتوان یافته های این پژوهش را به صورت زیر خلاصه کرد: * مهم ترین متغیرهای اثرگذار بر بازدهی دارایی بانک های اسلامی، دو متغیر مدیریت هزینه (نسبت هزینه به درآمد) و درجه سرمایه گذاری (نسبت سرمایه به کل دارایی) است .
* متغیر نرخ تورم دارای اثری معنادار بر بازده دارایی بانک های متعارف هستند، اما در میان بانک های اسلامی مورد مطالعه و در بازه زمانی ٢٠١١-٢٠٠٤ هر چند وجود رابطه مثبت بین نرخ تورم و بازده دارایی بانک ها تایید شده ، اما این ارتباط از نظر آماری در سطح پایینی، معنیدار است ."