چکیده:
مقاله حاضر قصد دارد عوامل تعیینکننده رشد مطالبات غیرجاری را مورد بررسی قرار دهد. وخامت کیفیت پورتفوی وام در نظام بانکی ایران یکی از بزرگترین چالشهایی است که اقتصاد کشور در سالهای اخیر با آن روبرو بوده است. به همین منظور، در این مطالعه با توجه به نامتوازن بودن دادههای پانل مورداستفاده که دادههای فصلی مربوط به کلیه بانکهای کشور و متغیرهای کلان در دوره 1392-1381 بوده و نیز پایدار بودن متغیر وابسته پژوهش، از روش دادههای پانل نامتوازن پویا، حداقل مربعات با متغیر مجازی تصحیحشده، برای شناسایی تأثیر عوامل مختلف در سطح اقتصاد کلان و نیز متغیرهای در سطح بانک بر نسبت مطالبات غیرجاری به کل تسهیلات استفاده شده است. متغیرهای این پژوهش، نسبت مطالبات غیرجاری به کل تسهیلات در دوره گذشته، نرخ رشد اقتصادی، نرخ سود حقیقی تسهیلات و نرخ ارز در دوره قبل، سهم بازار بانکهای خصوصی، نسبت وام به دارایی بانک، نرخ رشد تسهیلات و اندازه بانک بوده است. نتایج پژوهش نشان میدهد کیفیت پورتفوی اعتباری دوره گذشته، سهم بازار بانکهای خصوصی، نرخ رشد اقتصادی دوره قبل و نسبت وام به دارایی، بر نسبت مطالبات غیرجاری تأثیر مثبت و معنیدار داشتهاند (به این معنی که باعث بدتر شدن کیفیت پورتفوی وام بانک شدهاند)، درحالیکه نرخ سود حقیقی تسهیلات، نرخ رشد تسهیلات و اندازه بانک تأثیر منفی داشته و باعث بهبود کیفیت پورتفوی اعتباری بانک شدهاند، ضمن آنکه توان دوم اندازه بانک اثر مثبت و معنیدار داشته و لگاریتم نرخ ارز بیتأثیر بوده است.
In this paper we study the determinants of NPL growth in banking system of Iran. Worsening of loan portfolio quality has been one of the biggest challenges of the economy in recent years. To identify the effects of different factors on NPL, at macro level and bank level, we estimate an unbalanced panel data model, LSDVC, Based on persistence of dependent variable and unbalanceness of our quarterly panel data of banks over 1381-1392. Regressors of our model are NPL, GDP growth, real lending rate and exchange rate, all of which are lagged for one period, as well as market share of private banks, loans to assets (LTA), size and loan growth rate of banks. While the authors find that exchange rate is insignificant, lagged NPL, market share of private banks, lagged GDP, and loan to assets has a significant positive effect on loan portfolio quality. In contrast, real lending rate, loan growth, and size of bank has a significant negative effect on NPL, thereby improve loan portfolio quality. However, square of market share of private banks and square of size have negative and positive effect, respectively.
خلاصه ماشینی:
به این ترتیب که رشد اقتصادی با یک وقفه ، اثر افزایشی بر نسبت مطالبات غیرجاری داشته و افزایش سهم بازار بانک های خصوصی نیز باعث وخامت کیفیت پورتفوی وام بانک ها شده است .
05 0 منبع : آمارهای اداره اطلاعات بانکی بانک مرکزی نهایتا، نمودار ٥ روند نسبت مطالبات غیرجاری (متغیر کیفیت وام ) در طی دوره ١٣٨١ تا ١٣٩٢ را برای کل بانک ها، بانک های دولتی و خصوصی ترسیم نموده است .
در این پژوهش ، برای بررسی عوامل تعیین کننده کیفیت پورتفوی وام بانک i در زمان t، به تأسی از مدل لاو و آریس ٣ (٢٠١٤)، مدل رگرسیون پانل زیر به روش LSDVC و با استفاده از برآوردگر آرلانو و باند برآورد میشود: NPLit=αNPLit−1+βMktSharePrt +∑γjMacroVarjt−1 +∑δkBankVarkt+θi+εit (1) j k که NPLit تبدیل لجستیکی نسبت مطالبات غیرجاری به کل وام را نشان میدهد٤.
نتایج تحلیل رگرسیون پانل پویا نشان داد که برخلاف انتظار اولیه ، افزایش سهم بانک های خصوصی در اقتصاد ایران باعث کاهش نسبت مطالبات غیرجاری نشده ، بلکه همراه با این افزایش ، کیفیت پورتفوی وام بانک ها بدتر نیز شده است .
T. (2014); Macro-financial Linkages in Egypt: A Panel Analysis of Economic Shocks and Loan Portfolio Quality, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, No. 28: 158-181.
(2007); Financial Fragility, Macroeconomic Shocks and Banks’ Loan Losses: Evidence from Europe, Bank of Finland Discussion Papers, No. 15: 1-33.