چکیده:
تغییرات نرخ ارز از طریق قیمت واردات مواد اولیه میتواند بر قیمت محصولات کشاورزی تأثیرگذار باشد. همچنین، وابستگی صادرات محصولات کشاورزی به نرخ ارز میتواند این رابطه را تقویت نماید. تأثیر تغییرات نرخ ارز بر قیمتها که اصطلاحاً «عبور نرخ ارز» نامیده میشود از موضوعات بسیار مهم در اقتصاد تلقی میگردد. با توجه به جایگاه استراتژیک محصولات کشاورزی، بررسی این اثر در بخش کشاورزی از اهمیت به مراتب بیشتری برخوردار است. در مقاله حاضر، عبور نرخ ارز به شاخص قیمت ضمنی بخش کشاورزی ایران و حد آستانهای آن بررسی شده است. برای این منظور از دادههای سری زمانی سالانه 1393-1350 بانک مرکزی ایران و روشهای واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیون تعمیمیافته چند متغیره (M-GARCH) و رگرسیون آستانهای (TR) استفاده شده است. نتایج حاصل از برآورد الگوی M-GARCH نشان میدهد که تکانههای گذشته نرخ اسمی ارز تأثیر مثبت بر شاخص قیمت ضمنی بخش کشاورزی دارد. همچنین، نتایج برآورد رگرسیون آستانهای در دوره تحت بررسی نشان میدهد که عبور نرخ ارز به شاخص قیمت ضمنی بخش کشاورزی در ایران از یک حد آستانهای برخوردار بوده که میزان نرخ ارز در این آستانه معادل 9226 ریال برآورد شده است. به عبارت دیگر، افزایش نرخ ارز بالاتر از حد آستانهای فوق باعث افزایش شدیدتر در شاخص قیمت ضمنی بخش کشاورزی در ایران میشود.
The impact of exchange rate changes on prices called "Exchange Rate Pass-Through (ERPT)" is an important issue in economics. Changes in the exchange rate can affect agricultural product prices through the import prices of raw materials. Also، the dependency of the agricultural exports on the exchange rate can accelerate this relationship. Bearing in mind the strategic position of agricultural products، dealing with the above issue should be highly regarded by the agricultural sector policymakers. The purpose of the present paper is to study the impact of ERPT on the implicit price index of Iran's agriculture sector. It also deals with the possibility of any threshold value for the exchange rate from 1971-2014 .To do so، using time series data from the Central Bank of Iran، Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (M-GARCH) and Threshold Regression (TR) models have been estimated. The estimation results indicate that the past shocks of nominal exchange rate had a positive impact on the agriculture implicit price index. Also، the findings of the threshold regression estimation show that applying ERPT to implicit price index of agriculture products revealed a threshold value of 9226 Rials. In other words، an increase in the exchange rate higher than the threshold level will cause a much higher increase in the implicit price index of agriculture products in Iran
خلاصه ماشینی:
"در این مقاله با استفاده از روش های گارچ چند متغیره ١٠ (M-GARCH) و رگرسیون آستانه ای ١١ (TR)، تأثیر عبور نرخ اسمی ارز بر شاخص قیمت بخش کشاورزی در ایران به طور تجربی مورد بررسی قرار میگیرد.
(1) 1 Exchange Rate Pass- Through (ERPT) 2 Sek & Kapsalyamova 3 Sahminan 4 Law of One Price(LOOP) 5 Purchasing Power Parity(PPP) 6 Absolute Purchasing Power Parity 7 Alper که در آن ، شاخص قیمت داخلی، نرخ ارز اسمی (قیمت هر واحد پول خارجی برحسب واحد پول داخلی) و ∗ شاخص قیمت خارجی است (گلدبرگ و کنتر١، ١٩٩٧).
براین اسـاس ، خطیسازی معادله تعادل بازار کالاها به شکل زیر در میآید: ∗ و در نهایت ، سطح قیمت مصرف کننده به وسیله رابطه زیر داده شده است : با عبور نرخ ارز کامل ، قیمت خارجی صـادرات با قیمت داخلی برحسب پول خارجی برابر خواهد بود: با ادغام معادلات (٣٦) و (٣٨) میتوان نشان داد که تغییرات در تجارت ، دو اثر مهم بر هزینه های نهایی واقعی و در نتیجه بر تورم میگذارد.
جدول (٣): نتایج حاصل از الگوی بک برای دو متغیر پارامتر ضریب احتمال A1(1,1) 1/38 0/00 A1(2,2) 1/11 0/00 B1(1,1) -0/02 0/84 B1(2,2) 0/53 0/00 M(1,1) 8/08 0/00 M(2,2) 163634/3 0/00 G(1,2) 0/02 0/00 G(2,1) 64/59 0/00 منبع : یافته های تحقیق همچنین ، با توجه به نتایج حاصل از این مطالعه میتوان اظهار داشت که در سطح معناداری ١ درصد، تکانه های گذشته نرخ اسمی ارز اثر مثبت بر شاخص قیمت ضمنی کشاورزی دارد و میزان این اثر یعنی ضریب (١٢) برابر با ٠/٠٢ است ."