چکیده:
هدف این مطالعه بررسی تأثیر سیاست هدفگذاری تورم در جذب و کاهش اثرات منفی شوکهای نفتی بر تجارت خارجی است. در این راستا، با استفاده از مدل تعدیلشده کینزی جدید و در قالب رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی برای یک اقتصاد باز کوچک، به بررسی تأثیر سیاست فوق برای اقتصاد ایران پرداخته شده است. با تعیین مقادیر ورودی و برآورد پارامترهای مدل با استفاده از روش بیزین طی دوره زمانی 1393-1368، نتایج حاصل از شبیهسازی متغیرهای مدل بیانگر آن است که در حالت اتخاذ سیاست هدف-گذاری تورم، نسبت به حالت عدم اتخاذ این سیاست، از شدت و دوره زمانی اثرات منفی شوک درآمدهای نفتی کاسته شده است. این سیاست در کنترل تورم به طور کاملاً موفق عمل نموده و از شدت کاهش صادرات و افزایش واردات در زمان بروز شوک کاسته است. همچنین، در حضور سیاست هدفگذاری تورم، میزان کاهش تولید غیرنفتی و تولید کل بعد از وقوع شوک از شدت کمتری برخوردار بوده است.
In this paper، we evaluate the effect of inflation targeting policy in absorption and reduce the negative impacts of oil shocks on foreign trade. In this regard، in order to evaluate the impact of this policy on the economy of Iran، we used a modified New Keynesian dynamic stochastic general equilibrium framework for a small open economy. We estimate the model using Bayesian approach over the period 1989-2014. The results of the simulation model variables indicate that inflation targeting policy in relation to the failure to adopt this policy، has been reduced the severity and duration of negative effects of oil revenues shock. This policy has been quite successful in controlling inflation and the severity of the decline in exports and increase in imports is reduced in case of shock. Also، in the inflation targeting regime، the decline in non-oil production and total production after the shock has been less severe.
خلاصه ماشینی:
"1 Dynare 2 MATLAB 3 Markov chain Monte Carlo (MCMC) 4 Metropolis–Hastings algorithm جدول (٢): توزیع پیشین و پسین پارامترهای مدل پارامتر توضیحات توزیع پارامتر میانگین پیشین منبع میانگین پسین β نرخ تنزیل بین دوره ای ذهنی خانوار بتا 0/968 توککلیماین جا(ن١ی٩و١) 0/967 γ کشش جانشینی بین مصرف خصوصی و دولتی بتا 0/192 " 0/182 σoilr انحراف معیار شوک درآمد نفت مگعاکموایس 0/0427 " 0/46 σmb انحراف معیار شوک عرضه پول مگعاکموایس 0/0927 " 0/043 σgc انحراف معیار شوک مخارج جاری مگعاکموایس 0/0917 " 0/76 σGI انحراف معیار شوک مخارج عمرانی مگعاکموایس 0/2482 " 0/43 θE پارامتر چسبندگی قیمت کالوو در کالاهای صادراتی بتا 0/5 امیرخییا١ا(نی٩٣و١٣) 0/56 θ1 کشش جانشینی بین مصرف کالاهای داخلی و وارداتی نرمال 1/05 منظ(و٣٩٤تق١)ی پور 1/067 σC معکوس کشش جانشینی بین دوره ای مصرف گاما 1/52 " 1/483 σM معکوس کشش تراز حقیقی پول گاما 2/24 " 1/58 ρoilr ضریب خود رگرسیون شوک درآمد نفت بتا 0/443 " 0/265 gρgi ضریب خود رگرسیون شوک مخارج عمرانی دولت بتا 0/850 " 0/979 gρπ∗ ضریب خود رگرسیون تورم هدف ضمنی بانک مرکزی بتا 0/80 " 0/42 λπ عضکریس ب العمحل ساپوسلییت بانک مرکزی به تورم در تابع نرمال -1/641 " -1/42 λY عضکریس ب العمحل ساپوسلییت بانک مرکزی به تولید در تابع نرمال -1/626 " -2/34 λRER عضکریس ب العمحل اپسولییت بانک مرکزی به نرخ ارز در تابع نرمال 0/684 " 0/69 K0 باضنرک یب مرخکوزدیرگرسیون نرخ ارز در تابع عکس العمل ارزی بتا 0/875 " 0/94 K1 عضکریس ب العمحل ساارسزییت بانک مرکزی به تولید در تابع نرمال -1/9 " -1/74 K2 بضرپیایب ه پحولسی سدیت تاببع ان عک ک مس راکلزعمیل ب اه رزنسیبت ذخایر خارجی نرمال -1/54 " -1/37 αKg سهم سرمایه دولتی از تولید بتا 0/078 " 0/072 pθM پارامتر چسبندگی قیمت کالوو در کالاهای وارداتی بتا 0/05 " 0/09 τF درجه بندی شاخص قیمت کالاهای وارداتی بتا 0/68 " 0/74 σa انحراف معیار شوک تکنولوژی مگعاکموایس 0/01 " 0/09 ηf کشش جانشینی بین کالاهای صادراتی و خارجی نرمال 3/51 2/61 " σL معکوس کشش نیروی کار فریش گاما 2/21 2/253 " ρa ضریب خود رگرسیون شوک تکنولوژی گاما 0/751 0/904 " ρc ضریب خود رگرسیون شوک مخارج جاری دولت بتا 0/899 0/552 " ρm ضریب خود رگرسیون رشد پول در تابع عکس العمل پولی بتا 0/305 0/901 " αسهم سرمایه خصوصی از تولید بتا ٠/٤٤ 0/48 " θپارامتر چسبندگی قیمت کالوو در کالاهای تولید داخل بتا ٠/٢٤ 0/26 " τدرجه بندی شاخص قیمت کالاهای تولید داخل بتا ٠/٥٢ 0/75 " منبع : مطالعات تجربی و محاسبات تحقیق 1 Khiabani & Amiri (2014) نتایج آزمون تشخیصی بروکز و گلمن ١ (١٩٨٨) نشان می دهد که واریانس درون نمونه ای و بین نمونه ای به مقدار ثابتی همگرا شده اند که بیانگر صحت مناسب برآوردهای صورت گرفته از پارامترهای مدل با استفاده از روش بیزین است ."