چکیده:
دنیای پرتکاپوی امروز که ابعاد اقتصادی-اجتماعی-سیاسی آن درحال تغییر است انسان این عصر را نیازمند دانستن-آگاهی و داشتن اطلاعات روز نموده است.هدف این مقاله ارائه دانش اولیه و لازم در یکی از این زمینهها و بهطور دقیقتر در بخش خاصی از زمینههای مالی است تا آگاهی عموم را درباره حفظ موقعیت مالی و تامین آتی خود و خانوادهشان افزایش دهد. در رسیدن به این هدف بازده بیمههای عمر و سای داراییهای مالی تعریف و مشخص و سپس باهم مقایسه میشوند.امید است که گروههای درگیر آن یعنی مردم از یک طرف و شرکتها و به خصوص شرکتهای بیمه از طرف دیگر بتوانند در تصمیمهای آتی خود از این بحث استفاده مناسب را بنمایند. در این مقاله ابتدا سرمایهگذاری کمریسک و بیمههای عمر و اهداف آن معرفی و سپس اوراق مشارکت بهعنوان نمونهای از یک سرمایهگذاری بدون ریسک با بیمه تمام عمر بهعنوان یکی از انواع مهم بیمههای عمر از جهات مختلف مقایسه میشود.به دنبال آن برای تکمیل بحث بیمهنامههای تمام عمر تحت شرایط مختلف باهم مقایسه میشوند.به عبارتی،در پایان اثر افزایش نرخ بهره بر روی حق بیمه و ارزش بازخرید یک بیمهنامه تمام عمر،سود و زیان طرفین قرارداد بیمه به خصوص بیمهگذار بررسی میشود.
خلاصه ماشینی:
خرید اوراق مشارکت بهعنوان یک سرمایهگذاری بدون ریسک انجام میگیرد و خریدار انتظار دارد که در آینده سود سالانه تضمین شدهای به دست آورد لذا ارزش بیمه نامه تمام عمر را با این منظور در سالهای آتی تعیین و سپس آنها را مقایسه میکنیم.
مقایسه منافع اوراق مشارکت و بیمه تمام عمر بدون مشارکت در منافع(نمودار شماره 1 منافع اوراق مشارکت یک نمودار خطی است که از نقطه 1 روی محور عمودی که نشاندهنده ارزش اسمی این اوراق و سود انباشته است شروع میشود و با شیب کمی هر ساله افزایش مییابد بهطوری که پس از 50 سال به حدود 10 واحد یعنی به 10 برابر پرداخت اولیه میرسد.
با توجه به اینکه منظور از سرمایه در بیمه عمر،همان سرمایه بیمه شده است که در بیمه تمام عمر بدون مشارکت در منافع،ثابت است و در بیمه تمام عمر با مشارکت در منافع به صورت افزایش سرمایه بیمهشده تجلی میکند و همانطور که در نمودار شماره 2 نشان داده میشود سرعت رشد بازده این نسبت به اوراق مشارکت بیشتر است.
در نمودار شماره 6 با فرض اینکه نرخ بازده سرمایهگذاری 20 درصد در سال باشد میزان سهم مشارکت در منافع برای فردی به سن 30 سال تا 50 سال بعد تعیین و با سود سالانه اوراق مشارکت مقایسه شده است.
مقایسه سود سالانه قابل اوراق مشارکت 17/0 و بیمه تمام عمر سن بیمهشده 30 سال؛نرخ بهره 6%؛نرخ بازده سرمایهگذاری 20/0؛پرداخت اولیه 1 واحد (به تصویر صفحه مراجعه شود) 2-2.