چکیده:
تورم، از جمله پدیدههای مضر اقتصادی است، که اثرات زیانباری برکل اقتصاد یک کشور
بر جای میگذارد. اما اکثر اقتصاددانان، معتقدند که عمدهترین زیانهای ناشی از
تورم، از طریق ایجاد نااطمینانی تورمی است. نااطمینانی تورمی، از طریق اثرهای
ex-ante و ex-post، بر روی متغیرهای حقیقی تأثیر گذاشته و از این راه زیانهای
زیادی بر کل اقتصاد بر جای میگذارد. بنابراین، تعیین ارتباط بین تورم و نااطمینانی
تورمی در یک کشور، میتواند در اتخاذ سیاستهای درست و جلوگیری از به وجود آمدن
زیانهای ناشی از تورم مفید باشد.
در این تحقیق، اندازهگیری نااطمینانی تورمی در ایران و همچنین تعیین ارتباط بین
تورم و نااطمینانی تورمی در کوتاه مدت، و بلند مدت هدفهای اصلی بودهاند.
نتایج نشان میدهند که ارتباط بین تورم و نااطمینانی تورمی در ایران درکوتاه مدت
ارتباط مثبت است، اما در بلند مدت، هیچ ارتباطی با هم ندارند. همچنین، در کوتاه
مدت، شوکهای تورمی منفی، کمتر از شوکهای تورمی مثبت، بر روی نااطمینانی تأثیر
داشتهاند. یعنی، حالت عدم تقارن داشته است. نااطمینانی تورمی کوتاه مدت، از طریق
مدلهای GARCH و نااطمینانی بلند مدت، بوسیلة مدل حالت- فضا محاسبه شدهاند.
طبقهبندی JEL : E31.
خلاصه ماشینی:
"معادله کلی مدل TGARCH به صورت زیر است : (5) به طوری که، اگراگر س باشد، D=0و اگرباشد،خواهد ________________________________ [1]- Brunner & Hess, 1993.
البته قبل از تحقیق مذکور، در مطالعة دیگری که انگل همزمان با ارایة مدلهای ARCH در سال 1982 در بارة دادههای کشور انگلستان، انجام داده است، با استفاده از شاخص CPI این کشور و برای دورة و با استفاده از مدلهای ARCH به اثرهای معنیدار مدل ARCH دست یافته و نشان داده است که نااطمینانی تورمی در خلال سالهای 1977 – 1974، نسبت به اواخر دهة 1960، خیلی بالا بوده است.
در نهایت، نتیجهای که وی از کار تحقیقی خودش گرفته است به صورت زیر میباشد: «نتایج حاصل از مدلهای متقارن، نامتقارن و بخشی GARCH، یک ارتباط مثبتی را بین تورم گذشته و نااطمینانی آینده نشان میدهند و در راستای علیت فریدمن – بال میباشند».
همانطور که در قسمت معادلات حالت فضا اشاره کردیم، واریانس شرطی معادله، به صورت زیر خواهد بود: بنابراین، با توجه به این معادلات و مدل بلندمدت تخمین زده شده، نااطمینانی تورمی بلند مدت را محاسبهکرده و آن را LRIU [1] مینامیم.
1- در این مقاله، در روند کوتاهمدت، به این نتیجه رسیدیم که بین نرخ تورم و نااطمینانی تورمی، یک ارتباط مثبت وجود دارد، بنابراین، هر متغیری که موجب افزایش نرخ تورم در ایران شود، به دلیل این ارتباط مثبت، سبب افزایش نااطمینانی تورمی و درنتیجه افزایش هزینههای عاملان اقتصادی وکاهش رفاه جامعه نیز خواهد شد."