Skip to main content
فهرست مقالات

آزمون پولی بودن روند حرکت نرخ ارز در دوره درامد 83- 1357

نویسنده:

علمی-پژوهشی (32 صفحه - از 43 تا 74)

کلیدواژه ها : تولید ناخالص داخلی ،حجم پول ،مدل پولی تعیین نرخ ارز

کلید واژه های ماشینی : نرخ ارز ،پول ،مدل پولی تعیین نرخ ارز ،نرخ بهرة داخلی ،تغییرات نرخ ارز ،مدل ،اطلاعات ،نرخ بهرة ،تورم ،نرخ بهرة داخلی با خارج ،قیمت ،نرخ‌های بهرة داخلی و خارجی ،نرخ ارز از مدل پولی ،افزایش نرخ ارز ،عرضة پول ،مدل‌های نرخ ارز ،درامد ،نرخ ارز در دوره درامد ،روش پولی تعیین نرخ ارز ،نرخ تورم ،مدل پولی ،اختلاف نرخ بهرة داخلی ،PPP ،افزایش ،ارزش پول ،ارزش ریال ،نرخ بهرة واقعی ،بازار ،تغییرات انتظاری نرخ ارز آتی ،برابری نرخ بهرة واقعی

میزان نرخ ارز، یکی از دغدغه‌های مهم مقامات سیاست گذاری کشور در سال‌های اخیر میزان نرخ ارز بوده است در این میان، برخی معتقد به غیرواقعی بودن نرخ ارزاند. که خود آن‌ها نیز خود به دو دسته تقسیم می‌شوند، برخی معتقد به کاهش و برخی دیگر معتقد به افزایش نرخ ارزاند. در این بررسی، با به کارگیری رویکرد نظری، روند گذشتة نرخ ارز تبیین می‌شود. نتایج مقالة حاضر، تبعیت روند نرخ ارز از مدل پولی کشوررانشان می‌دهد. این رویکرد در اکثر کشورهای در حال توسعه که تورم‌های بالایی را تجربه می‌کنند به اثبات رسیده است. با توجه به یافته‌های مقاله، می‌توان اذعان داشت که رشد عرضة پول، درامد و اختلاف نرخ بهرة داخلی با خارج(آمریکا)، از عوامل مهم تبیین کنندة روند نزولی ارزش پول کشوراند. طبقه‌بندی JEL: F31.

خلاصه ماشینی:

"برای این هدف در یک مدل پولی پایة تعیین نرخ ارز، UIP با سه بلوک دیگر ترکیب شده است: تئوری مقداری، PPP و تئوری نرخ‌های بهرة تصحیح شده با تورم ایروینگ فیشر(با مشخص بودن دو بلوک از این سه بلوک، سومی هم مشخص می‌شود؛ بنابراین، به‌طور کلی سه بلوک مستقل وجود دارند(ویزر(2005)). در مطالعه‌ای دیگر، کاظمی(1376)، الگوی پولی تعیین نرخ ارز را برای دورهء 1370-1340 مورد آزمون قرار داده و دربارة اثر اختلاف عرضة پول ایران و آمریکا بر روی نرخ ارز، به نتایج قابل اعتمادی دست نیافته است. با توجه به معادلة ،9 متغیرهای ذیر به‌کار برده شده‌اند(به پیوست 3 مراجعه کنید): lnm=log(mir)-log(mus) lnry=log(ryus)-log(ryir) lnex=log(ex) I=ln(iir)-ln(ius) به‌طوریکه: ius: نرخ بهرة یک سالة اعطای تسهیلات در آمریکا iir: نرخ بهرة یک ساله درایران(شاخص موزون سود تسهیلات اعطایی بانک‌ها) mir: حجم پول در ایران به میلیارد ریال mus: حجم پول آمریکا به میلیارد دلار ryus: تولید ناخالص داخلی واقعی آمریکا به قیمت ثابت سال 2000 ryir: تولید ناخالص داخلی واقعی ایران به قیمت ثابت سال 1379 DWAR= متغیر دامی جنگ(برای سالهای جنگ= 1) برای تعیین این‌که آیا نرخ تبدیل ریال به دلار، از همان مسیری که روش پولی مدعی است پیروی می‌کند یا خیر، تلاش می‌شود که معادلة 9 برای دورة 1357 تا 1383 و تکنیک هم‌انباشتگی انگل گرنجر و یوهانسن مورد بررسی قرار گیرند. (2004), “An Empirical Analysis of the Black Market Exchange Rate in Iran", Asian-African Journal of Economics and Econometrics, 4(2), pp."

  • دانلود HTML
  • دانلود PDF

برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.