Skip to main content
فهرست مقالات

آشنایی با ویژگی های تحلیل مالی دوپونت

نویسنده:

(8 صفحه - از 20 تا 27)

کلیدواژه ها :

تحلیل مالی ،نسبت‌های مالی ،مدل دوپونت

کلید واژه های ماشینی : دوپونت، مدل دوپونت، تحلیل مالی دوپونت، بازده، تحلیل‌های مالی بوسیله مدل دوپونت، مدل دوپونت بر محاسبه بازده، سود، درصد بازده حقوق صاحبان سهام، اطلاعات، بازده حقوق صاحبان سهام

حدود 85 سال پیش شرکت‌ دوپونت،برای درک هرچه بیشتر عملکرد مالی شرکت خود استفاده از مدل و نموداری را آغاز کرد که به‌ وسیله آن روابط متقابل بین نسبت‌های‌ مالی نشان داده می‌شد.(گلدوین، 1998)پس از آن تحلیل‌گران مالی از این نمودار استفاده کردند و بتدریج و با گذر زمان تغییراتی در آن دادند تا آن را با وضع صنایع و سازمان‌های مورد نظر خود متناسب کنند.محور مدل‌ دوپونت بر محاسبه بازده دارایی‌ها و حقوق صاحبان سهام است.اما این‌ 2Lسوال مطرح است که مدل دوپونت به‌ عنوان گروهی از نسبت‌های مالی، دارای چه مزیت‌های بارزی است که‌ استفاده از آن،بعد از گذشت زمان‌ زیادی هنوز ادامه دارد؟مگر نه آنکه‌ تمام نسبت‌های محاسبه شده در تحلیل‌های مالی بوسیله مدل دوپونت، بوسیله نسبت‌هایی از قبیل نسبت‌ بدهی،نسبت‌های کارایی و نسبت‌های‌ سودآوری محاسبه می‌شوند؟ در این تحقیق چرایی گسترش استفاده‌ از نمودار دوپونت و کارایی منحصر به‌ فرد آن بررسی می‌شود.

خلاصه ماشینی:

"نمایشگر 1-اثر عوامل مطرح شده در سامانه دوپونت بر بازده دارایی‌ها (به تصویر صفحه مراجعه شود) با توجه به نمایشگر 3 حاصل‌ ضرب نسبت گردش دارایی‌ها و درصد سود به فروش 6 درصد می‌باشد که‌ بازده داایی‌ها را نشان می‌دهد و این‌ بازده از مقدار 01 درصد متوسط صنعت‌ (متوسط بازده شرکت‌های این صنعت) کمتر است. گسترش سامانه دوپونت با منظور کردن‌ اهرم مالی با اینکه نسبت بازده دارایی‌ها (سرمایه‌گذاری)شرکت نمونه از نسبت‌ متوسط صنعت(01%)کمتر است،با این حال درصد بازده حقوق صاحبان‌ سهام این شرکت دوازده درصد است و مقداری از متوط صنعت(51% محاسبه شده از صورت‌های مالی‌ شرکت‌های مشابه در صنعت)پایین‌تر می‌باشد. پاسخ به این سوال این است که‌ شرکت نمونه در سرمایه‌گذاری خود نمایشگر 2-نحوه تصمیم‌گیری مدیریت در شرکت با توجه به بازده دارایی‌ها (به تصویر صفحه مراجعه شود) نسبت به شرکت‌های دیگر در این‌ صنعت،از وام بیشتر استفاده کرده است‌ و این باعث می‌شود که درصد بازده حقوق صاحبان سهام افزایش یابد. فرمول اندازه‌گیری اثر اهرم مالی بر بازده‌ حقوق صاحبان سهام بصورت زیر است: درصد دارایی‌هایی که از طریق حقوق سهامداران تامین مالی شده/درصد بازده دارایی‌ (ROI) -نرخ بازدهی حقوق سهامداران 21%-05%-06/1%-بازده ارزش ویژه-نسبت بدهی-/1درصد بازده دارایی‌ (ROI) - ROE این فرمول نحوه استفاده از اهرم مالی را برای افزایش نرخ بازده حقوق‌ سهامداران نشان می‌دهد. (هادلی، گیرگ،3002) *استفاده از این مدل می‌تواند برای‌ مدیریت این اطمینان را حاصل کند که‌ نمایشگر 4-سامانه کنترل مالی تعدیل شده دوپونت برای شرکت نمونه(ارقام به میلیون ریال) (به تصویر صفحه مراجعه شود) چه قدم‌های خاصی جهت کنترل‌ خریدها و فروش‌ها و نظارت بر آن‌ها لازم است تا اجرا شود و اجرای این‌ رویه‌ها پیگیری شود."

  • دانلود HTML
  • دانلود PDF

برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.