Skip to main content
فهرست مقالات

بررسی حبابهای قیمتی سهام در بورس اوراق بهادار تهران بر حسب اندازه شرکت و نوع صنعت

نویسنده:

ISC (34 صفحه - از 39 تا 72)

کلیدواژه ها : بورس اوراق بهادار ،انتظارات عقلایی ،حباب قیمتی ،قیمت ذاتی ،آزمون همجمعی

کلید واژه های ماشینی : حباب قیمتی ،قیمت ،حباب قیمتی سهام ،بورس اوراق بهادار تهران ،حبابهای قیمتی سهام در بورس ،بررسی حبابهای قیمتی سهام ،قیمتی سهام در بورس اوراق ،سهام ،حبابهای قیمتی در بورس اوراق ،آزمون ،بازار ،آزمون حباب قیمتی بورس سهام ،صنعت ،حباب قیمتی بورس سهام تهران ،فرضیه وجود حباب قیمتی سهام ،رابطه حباب قیمتی بورس سهام ،آزمون رابطه حباب قیمتی بورس ،اقتصادی ،سطح اطمینان ،وجود حبابهای قیمتی در بورس ،عقلایی ،آزمون همجمعی ،بررسی آزمون حباب قیمتی سهام ،بازار سرمایه تکشیل حبابهای قیمتی ،تکشیل حبابهای قیمتی انفجاری سهام ،وجود حباب قیمتی ،فرضیه ،نتایج جدول توافقی حباب قیمتی ،انتظارات ،بازار بورس اوراق بهادار تهران

بازارهای مالی بویژه بازار سرمایه از مهم‌ترین ابزارهای تجهیز و تخصیص منابع‌ مالی بشمار می‌رود.هر گاه اخلال و انحراف گسترده‌ای در این بازار رخ دهد،تجهیز و تخصیص منابع مالی در کشور با مشکل جدی مواجه می‌شود. یکی از عوامل مخرب و نابودکننده بازار سرمایه تکشیل حبابهای قیمتی انفجاری‌ سهام می‌باشد،لذا نظر به اهمیت استراتژیک مالی و اقتصادی این بازار،یکی از مقولات نظری مهم در ادبیات اقتصاد و مدیریت مالی مدل‌سازی آماری و اقتصادی‌ در تشخیص و ارزیابی وجود حباب‌های قیمتی در بورس اوراق بهادار است. روش تحقیق این مطالعه از نوع توصیفی-تحلیلی است.در این تحقیق برای‌ بررسی وجود حبابهای قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره‌های‌ مالی 1384-1370،تعداد 70 شرکت فعال که به‌طور مستمر و پیوسته در دورهء مذکور در بورس تهران حضور داشته‌اند،انتخاب شدند و با استفاده از روش آزمون‌ اقتصادسنجی همجمعی،شرکت‌های مزبور مورد آزمون قرار گرفته‌اند. نتایج آزمون نشان داد که در سطح اطمینان 95 درصد،57 درصد شرکت‌ها و در سطح اطمینان 90 درصد 43 درصد،آنها دارای حباب قیمتی سهام هستند.باتوجه به‌ نتایج فوق فرضیه وجود حباب قیمتی سهام در بورس اوراق بهادار تهران در دوره‌های مالی 1384-1370،در شرکت‌های مورد بررسی در سطح آماری موردنظر تایید می‌شود.در ضمن با کاهش دوره بررسی تحقیق به دوره‌های مالی 1383- 1370،در سطح اطمینان 95 و 90 درصد به تعداد شرکتهای دارای حباب قیمتی سهام‌ افزوده شد،بطوری که در سطح اطمینان 95 درصد،60 درصد و در سطح اطمینان 90 درصد،44 درصد شرکت‌های مورد بررسی دارای حباب قیمتی سهام تشخیص داده‌ شدند. تجزیه و تحلیل آزمونهای آماری نشان داد که اولا رابطهء آماری معناداری بین‌ حباب قیمتی سهام و اندازهء شرکت در سطح اطمینان 95 درصد وجود دارد ثانیا رابطهء آماری معناداری بین حباب قیمتی سهام و نوع صنعت شرکت‌های مذکور وجود ندارد. طبقه‌بندی JEL : G 11,G 12,G 13,G 14,G 18,G 32,G 33,M 40,M 41

خلاصه ماشینی:

"نتایج فوق فرضیه وجود حباب قیمتی سهام در بورس اوراق بهادار تهران در درصد،44 درصد شرکت‌های مورد بررسی دارای حباب قیمتی سهام تشخیص داده‌ حباب قیمتی سهام و اندازهء شرکت در سطح اطمینان 95 درصد وجود دارد ثانیا رابطهء آماری معناداری بین حباب قیمتی سهام و نوع صنعت شرکت‌های مذکور وجود این نقطه است که با انتشار اخبار رکود بازار سهام،سهامداران متوجه پیش‌بینی اشتباه خود در قیمت‌گذاری سهام می‌شوند و با رفتار جمعی و فروش یکباره سهام‌ لذا اهمیت و ضرورت اجرای این تحقیق در این است که با بررسی روش‌های شناخت حباب و انتخاب روش سازگار با ساختار بازار سهام ایران در شناخت حباب‌ها،امکان‌ چند این مطالعه دلایلی را برای بیان علل تشکیل حباب در قیمت سهام شرکتهای مورد شد برای آزمون حباب قیمتی در سهام شرکتهای پذیرفته شده در سازمان بورس‌ باشد فرضیه H0 (یا عدم وجود یک رابطه تعادلی بلندمدت بین قیمت سهام و سود دارای حباب قیمتی نیز کاهش می‌یابند و دلیل آن این است که در سطح اطمینان 90 1-4-آزمون رابطه حباب قیمتی بورس سهام برحسب اندازه شرکت (به تصویر صفحه مراجعه شود)2-4-آزمون حباب قیمتی بورس سهام تهران برحسب نوع صنعت در این قسمت آزمون بین نوع صنعت و حباب قیمتی در بورس سهام تهران‌ آزمون دقیق فیشر برای ارتباط میان نوع صنعت و حباب قیمتی سهام در جدول(6) در این تحقیق برای بررسی وجود حبابهای قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران طی‌ دنیا و با توجه به نتایج این تحقیق در بورس تهران نیز وجود داشته است و در آینده‌"

  • دانلود HTML
  • دانلود PDF

برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.