Skip to main content
فهرست مقالات

تجزیه و تحلیل سری های زمانی سود در سطح صنعت

نویسنده:

علمی-پژوهشی (وزارت علوم)/ISC (14 صفحه - از 137 تا 150)

کلیدواژه ها : سود حسابداری ،سری زمانی سود ،الگوی گام تصادفی ،الگوی اتو رگرسیو با میانگین متحرک‌ (AMRA) 1 ؛ ،وقفه الگو ،سودهای آتی ،پایداری و ناپایداری سود

کلید واژه های ماشینی : سود ،صنایع ،اطلاعات ،صنعت ،فرآیند تولید سود شرکت‌های فعال ،پیش‌بینی سود ،پیش‌بینی سود در سطح صنعت ،زمانی سود در سطح صنعت ،الگوی گام تصادفی ،تجزیه و تحلیل ،پیش‌بینی سود در صنعت محصولات ،فرآیند تولید سود ،محصولات ،توانایی پیش‌بینی سود در سطح ،توانایی پرداخت سود آینده شرکت ،الگوی AMRA ،برآورد ،پیش‌بینی سود شرکت‌ها ،پیش‌بینی سود آینده ،به‌کارگیری الگوهای سری زمانی ،سود شرکت‌های فعال در صنعت ،سرمایه‌گذاران ،بررسی توانایی پیش‌بینی سود ،سود شرکت‌های ،سود حسابداری ،برآورد الگوی AMRA ،سود آینده ،سود آینده شرکت ،پیش‌بینی الگوی گام تصادفی ،تحقیق

پیش‌بینی سود و ارزیابی فایده‌مندی سودهای گزارش شده برای سرمایه‌گذاران، از دیرباز مورد توجه پژوهشگران بوده، به‌طوری که هماهنگ‌ترین تلاش پژوهشی در تاریخ حسابداری در این زمینه صورت گرفته است.مهمترین پرسش استفاده‌کنندگان اطلاعات مالی، فایده‌مندی سود گزارش شده در صورت‌های مالی است.نظریه‌های اقتصادی، نقش اصلی سود شرکت را کمک به تخصیص منابع در بازار سرمایه می‌دانند.بیشتر الگوهای ارزیابی، سهام سود مورد انتظار را به عنوان یک متغیر توضیحی در نظر می‌گیرند(لیو، 1989).باوجوداین، نتایج تحقیقات انجام شده حمایت قطعی از فایده‌مندی سودهای گزارش شده یعنی آسانی پیش‌بینی بازده سهام را ارایه نمی‌دهند.بنابر این تحقیقات بیشتر ضرورت می‌یابد.هدف اصلی این پژوهش، بررسی توانایی پیش‌بینی سود در سطح صنعت، با به کارگیری الگوهای سری زمانی است.یافته‌های این تحقیق که از تجزیه و تحلیل داده‌های مربوط به 103 شرکت، در ده رشته صنعتی به دست آمده است دلالت موارد زیر دارد:1.برای پیش‌بینی سود شرکت‌ها الگوی خود بازنگر با میانگین متحرک‌ (AMRA) با وقفه دو، نسبت به وقفه چهار برتری دارد.2.مقایسه الگوی‌ AMRA با وقفه دو الگوی گام تصادفی؛نشان می‌دهد الگوی گام تصادفی، برای پیش‌بینی سود در صنعت محصولات غذایی، لاستیک و پلاستیک، محصولات کانی غیرفلزی و وسایط نقلیه موتوری بر الگوی‌ AMRA با وقفه دو، برتری دارد.3.فرآیند تولید سود شرکت‌های فعال در صنعت وسایط نقیله موتوری، ماشین آلات و دستگاه‌های برقی و شرکت‌های دارویی مشابه می‌باشد.در سایر صنایع نیز فرآیند تولید سود برای بیش از 3/2 شرکت‌های هر صنعت مشابه می‌باشد.

خلاصه ماشینی:

"نتایج تحقیق نشان داد، اگرچه مشاهدات گذشته سودها، درصد کمی از تغییرات سودهای آینده را توضیح می‌دهند و با استفاده از این مشاهدات، نمی‌توان سود آینده را به‌طور معنی‌داری پیش‌بینی کرد ولی خطای پیش‌بینی الگوی گام تصادفی، برای بیش از 90%شرکت‌های مورد مطالعه، از خطای پیش‌بینی الگوی تحقیق بیشتر است. روش آزمون فرضیه اولبرای آزمون فرضیه اول در مورد اینکه براساس ارقام تاریخی سود، می‌توان سود آینده شرکت‌های فعال در یک رشته صنعتی را به‌طور معنی‌داری پیش‌بینی کرد، الگوی‌ AMRA برای کلیه شرکت‌های فعال در ده صنعت، محصولات غذایی، صنایع چوب و محصولات کاغذی، محصولات شیمیایی، لاستیک و پلاستیک، محصولات کانی غیرفلزی، ساخت فلزات اساسی، ماشین آلات و تجهیزات، لوازم خانگی، ماشین آلات و دستگاه‌های برقی و وسایط نقلیه موتوری و در مجموع، برای 103 شرکت با وقفه چهار، دو و یک به شرح زیر برآورد گردید و در آن:برای وقفه چهار، دو و یک به ترتیب، n برابر 4، 2 و 1 تعیین می‌شود. با توجه به اینکه برآورد الگوی اتورگرسیو با وقفه‌های بالاتر، نیاز به مشاهدات تاریخی بیشتری دارد، از بین صنایع پانزده گانه، در پایان سال 79، تعداد 103 شرکت از ده رشته صنعتی که صورت‌های مالی آنها دست کم برای 9 سال، در دسترس بود، انتخاب و مورد مطالعه قرار گرفت و سایر شرکت‌ها از تجزیه و تحلیل حذف گردید. 7. در صنعت وسایط نقلیه موتوری، ماشین‌آلات و دستگاه‌های برقی و شرکت‌های دارویی، فرآیند تولید سود مشابه می‌باشد؛زیرا، الگوی گام تصادفی، برای کلیه شرکت‌های این صنایع، از مدل‌ AMRA با وقفه دو 2R ، بزرگتری دارد و eulav-P این الگو نیز برای درصد بیشتری از شرکت‌ها معنی‌دار می‌باشد."

  • دانلود HTML
  • دانلود PDF

برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.