Skip to main content
فهرست مقالات

بهینه سازی سبد سرمایه گذاری با استفاده از روش های برنامه ریزی خطی و ارائه یک مدل کاربردی

نویسنده:

علمی-پژوهشی (وزارت علوم)/ISC (17 صفحه - از 1 تا 17)

کلیدواژه ها :

سرمایه‌گذاری ،بهینه‌سازی ،سبد سرمایه‌گذاری ،برنامه‌ریزی خطی با اعداد صحیح ،ریسک بازده

کلید واژه های ماشینی : بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری، مدل، بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری با استفاده، برنامه‌ریزی خطی جهت بهینه‌سازی سبد، سبد سرمایه‌گذاری، جهت بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری، ریسک، قالب برنامه‌ریزی خطی جهت بهینه‌سازی، مدل جدید

این تحقیق با موضوع«بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری، با استفاده از روش‌های برنامه‌ریزی خطی و ارائه یک مدل کاربردی»، سعی دارد با در نظر گرفتن دانش مدیریت مالی و سرمایه‌گذاری جهت ارزیابی ریسک و بازده، به تجزیه و تحلیل نقاط قوت و ضعف مدل مبنا که توسط اسپرانزا 1 ، در سال 1995 برای به کارگیری در بازار سهام میلان ایتالیا ارائه شده، بپردازد و بر این اساس، مدلی جدید را در قالب برنامه‌ریزی خطی جهت بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری با در نظر گرفتن نرخ بازده مورد انتظار و حد اقل ریسک طراحی نماید.مدل پیشنهادی، انواع مختلف سرمایه‌گذاری‌هایی را بررسی می‌کند که یک سرمایه‌گذار می‌تواند و تمایل دارد جهت تشکیل سبد سرمایه‌گذاری خود، آن‌ها را مورد ملاحظه قرار دهد.در نهایت، برای حل این مدل، یک روش پیشنهادی ارائه و روی یک مثال واقعی اجرا و تحلیل می‌شود، به طور نمونه نتایج نهایی، اطلاعات بازار سهام میلان نشان داده‌اند که مدل جدید، در زمان بسیار کوتاه‌تری قابل حل می‌باشد.در صورتی که مدل مبنا با نرخ بازده مورد انتظار 12%، قادر به حل مسأله‌ای با 14 نوع سهام بیشتر نبود.مدل جدید، مسأله‌ای با تعداد 20 نوع سهام مورد استفاده تحقیق را، به راحتی و در زمانی بسیار کوتاه حل می‌نماید.افزون بر کوتاه‌تر شدن زمان حل، براساس نتایج این تحقیق، مدل جدید ریسک نامطلوب را، به میزان بسیار زیادی در مقایسه با مدل مبنا، کاهش داده؛ به گونه‌ای که این روند با افزایش تعداد سهام مورد مطالعه، به صورت پله‌ای و نزولی ادامه می‌یابد.

خلاصه ماشینی:

"چکیده این تحقیق با موضوع«بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری، با استفاده از روش‌های برنامه‌ریزی خطی و ارائه یک مدل کاربردی»، سعی دارد با در نظر گرفتن دانش مدیریت مالی و سرمایه‌گذاری جهت ارزیابی ریسک و بازده، به تجزیه و تحلیل نقاط قوت و ضعف مدل مبنا که توسط اسپرانزا 1 ، در سال 1995 برای به کارگیری در بازار سهام میلان ایتالیا ارائه شده، بپردازد و بر این اساس، مدلی جدید را در قالب برنامه‌ریزی خطی جهت بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری با در نظر گرفتن نرخ بازده مورد انتظار و حد اقل ریسک طراحی نماید. بدین لحاظ براساس نتایج به دست آمده و بر پایه تجزیه و تحلیل‌های انجام گرفته، محدودیت‌های شماره 2 و 3 در مدل مبنا مشکل‌زاترین محدودیت‌ها از لحاظ زمان و جواب نهایی تشخیص داده شده و از آن جایی که وجود هزینه‌های ثابت در این محدودیت باعث طولانی‌تر شدن زمان حل می‌گردند؛راهکار ابداعی به گونه‌ای ارائه گردیده تا بتواند مدل جدید را، در هنگامی که با اقلام زیادی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری روبه‌رو می‌گردد به دو زیر مدل‌ IوII تقسیم نماید در نتیجه، وجود چنین راهکاری باعث می‌شود تا سرمایه‌گذار بتواند در دنیای واقعی اقلام زیادی از انواع سرمایه‌گذاری را به راحتی در تشکیل سبد بهینه خود مورد بررسی قرار داده از میان آن‌ها میزان معقولی را(از لحاظ ریسک غیر سیستماتیک)با مشخص نمودن میزان‌ N در سبد خود قرار دهد."

  • دانلود HTML
  • دانلود PDF

برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.