Skip to main content
فهرست مقالات

برآورد انحراف از مسیر تعادلی بلند مدت نرخ واقعی ارز در ایران با استفاده از یک مدل ساختاری

نویسنده: ؛ ؛

تابستان 1383 - شماره 65 علمی-پژوهشی (26 صفحه - از 139 تا 164)

کلیدواژه ها : نرخ واقعی ارز ،مسیر تعادلی بلند مدت ،مدل تعادل تجارت ،تولید بالقوه ،مصرف بالقوه ،تراز تجاری بهینه ،روش قیلتری هودریک ،پرسکات ،مسير تعادلي بلندمدت ،روش فيلتري هودريک ـ پرسکات

کلید واژه های ماشینی : نرخ واقعی ارز ،مدت نرخ واقعی ارز ،مسیر تعادل بلند مدت ،ارز ،تعادل ،برآورد انحراف از مسیر تعادل ،انحراف نرخ واقعی ارز ،نرخ واقعی بلند مدت ،انحراف از مسیر تعادل ،برآورد ،بلند مدت ،محاسبه نرخ واقعی ارز تعادل ،نرخ ارز ،واردات ،صادرات ،تولید ناخالص داخلی ،ایران ،مدل ،برآورد نرخ واقعی بلند ،واقعی ،تراز تجاری ،تولید ،بلند مدت ارز ،حساب‌جاری ،نرخ واقعی تعادل ارز ،تجارت ،نرخ ارز بر تراز منبع ،تعادل اساسی نرخ واقعی ،کشش ،سرمایه

با این فرض‌که نرخ ارز بر تراز منابع از طریق تبدیل هزینه تأثیرگذار است، زمینه‌های پژوهش در خصوص رفتار نرخ واقعی بلند مدت ارز، فراهم می‌شود. روشهای ساختاری بر مبنای مدلهای مختلف، قابل فرمول‌بندی است؛ اما کاربردی‌ترین شیوه در عمل، مدل تعادل جزیی تجارت بر مبنای مفهوم تعادل اساسی نرخ واقعی ارز ویلیامسون است. در این مدل سعی می شود با معرفی مفهوم حساب جاری مطلوب، نرخ ارزی که برای دستیابی به آن لازم است مشخص شود (بروسکی و کوهارد ، 2000). در یک چارچوب نئوکلاسیکی، از دید ویلیامسون، پس انداز با تولید در اشتغال کامل منهای مصرف و پرداختهای بهره وامهای خارجی معادل است. مصرف نیز بر پایه نظریه سیکل زندگی قابل تعریف و در طول زمان ثابت است. در این صورت، حساب جاری بهینه در نتیجه تفاوت سرمایه‌گذاری و پس‌انداز و بهره پرداختی وامهای خارجی قابل حصول است. بر این اساس، نرخ واقعی ارز به عنوان نرخی خواهد بود که بتواند تراز حساب جاری را برقرار کند که از آن تحت عنوان تعادل اساسی نام برده می شود (ویلیامسون 1994).با توجه به فرضهای مدل معادله تجارت، یکی از متغیرهای لازم برای محاسبه نرخ واقعی ارز تعادل اساسی، شکاف نسبی تولید بالقوه با تولید واقعی یک کشور است که در این مطالعه برای ایران از روش فیلتری هودریک ـ پرسکات استفاده می شود، تا به این سؤال مطالعه حاضر پاسخ داده شود که وجود این شکاف در انحراف نرخ واقعی ارز از مسیر تعادلی بلندمدت خود چه تأثیری داشته است. با تعیین حساب جاری بهینه این مشخص می شود که مقادیر آن قبل از انقلاب، منفی و پس از انقلاب، مثبت بوده است، وضعیتی که با شرایط موجود در اقتصاد ایران نیز مطابقت دارد. همچنین با استفاده از روش معادله تجارت و نتایج کسب شده این واقعیت مشخص می‌گردد که بتدریج، اما همراه با نوساناتی که مربوط به شرایط خاص اقتصادی مقطع مربوطه است، انحراف از مسیر تعادلی بلند مدت نرخ واقعی ارز در ایران کاسته شده است.

  • دانلود HTML
  • دانلود PDF

برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.