چکیده:
این پژوهش تلاشی در جهت معرفی یک الگوی مطلوب به منظور مدل سازی و پیش بینی نوسانات قیمت نفت خام ایران می باشد. در این راستا از داده های هفتگی قیمت نفت خام سنگین ایران، طی دوره ی زمانی هفته ی اول 1/1997 الی هفته ی دوم 11/2011 استفاده شده است. بر این اساس، وجود ویژگی حافظه ی بلندمدت در معادلات میانگین و واریانس سری بازده قیمت نفت خام، مورد ارزیابی و مدل سازی قرار گرفته است و نتایج این تحقیق، موید وجود این ویژگی در هر دو معادله ی میانگین و واریانس سری مذکور می باشد. از بین مدل هایی که در این مطالعه مورد بررسی قرار گرفته، بر اساس معیارهای اطلاعات و نیز MSE، مدل های ARFIMA(1،1)-GARCH به ترتیب، به عنوان بهترین مدل، به جهت مدل سازی و پیش بینی نوسانات قیمت نفت خام سنگین ایران در دوره ی مورد بررسی، انتخاب شده است
خلاصه ماشینی:
"(به تصویر صفحه مراجعه شود)منبع:یافتههای تحقیق نمودار1-مسیر زمانی قیمت نفت خام سنگین ایران طی سالهای 1997 تا 2011 3-مروری برمبانی نظری و مطالعات پیشین بهطور کلی،این که قیمت در بازارهای مالی دارای پویایی و نوسانات شدید است، همانند یک الگو و قالب کلی میباشد،که در ادبیات اقتصادسنجی اینگونه بازارها را بیشتر با مدلهای خانوادهی HCRAG مدل سازی و پیشبینی میشوند.
این آزمون را میتوان با استفاده از نرمافزار scirteM-xO انجام داد، که نتایج آن در جدول(2)آمده است: جدول 2-تخمین مقدار d به کمک آمارهی آزمون HPG براساس روش SLN (به تصویر صفحه مراجعه شود)منبع:یافتههای تحقیق پس از تأیید وجود ویژگی حافظهی بلندمدت در سری بازدهی قیمت نفت،در ادامه به بررسی این نکته پرداخته میشود که "آیا ویژگی حافظهی بلندمدت در معادلهی میانگین این سری وجود دارد یا در معادلهی واریانس آن،یا در هر دوی این معادلات.
بنابراین،انواع مدلهای HCRAG,HCRAGI و HCRAGIF براساس معادلات میانگینهای مختلف مبتنیبر حافظهی بلندمدت تخمین زده میشود،که نتایج آن در جدول زیر ارائه شده است: جدول 4-انواع مدلهای HCRAG با معادلهی میانگینهای غیرخطی AMIFRA (به تصویر صفحه مراجعه شود)منبع:یافتههای تحقیق با مقایسه نتایج جداول فوق میتوان دریافت که،براساس معیار آکائیک و شوارتز، مدل HCRAG-)1,1(AMIFRA دارای بهترین عملکرد،برای توضیح رفتار ناهمسانیهای شرطی موجود در سری بازده قیمت نفتخام ایران میباشد،چرا که از کمترین مقدار این معیار اطلاعات برخوردار میباشد.
در نهایت ذکر این نکته ضروری است که با توجه به اصل سادهسازی، مدل 2HCRAG-)1,1(AMIFRA به عنوان بهترین مدل جهت پیشبینی رفتار (1)- noitacifilpmiS (2)- lanoitidnoC evissergerotuA dezilareneG-egarevA gnivoM detargetnI lanoitcarF vissergerotuA yticitsadeksoreteH نوسانات قیمت نفتخام ایران انتخاب شده است."