خلاصة:
هدف پژوهش حاضر بررسی روند بیثباتی قیمت مسکن روستایی در ایران از فصل اول سال 1375 تا فصل چهارم سال 1394 است. در این راستا جهت کمی کردن بیثباتی قیمت مسکن روستایی از روش گارچ نمایی استفاده شده است. نتایج پژوهش حاکی از آن است که بیثباتی قیمت مسکن روستایی در فصل دوم سال 1380، فصل دوم و چهارم سال 1385، فصل دوم سال 1387 و فصل دوم سال 1393 به میزان بالایی بوده؛ بهطوریکه در بین بیثباتیهای مذکور نیز، بیشترین میزان بیثباتی، به ترتیب مربوط به بیثباتیهای فصل دوم سال 1385 و فصل دوم سال 1393 بوده است. همچنین در سایر دورههای زمانی نیز بیثباتی قیمت مسکن روستایی روند ملایمی داشته است.
The objective of this research is to study of the instability trend of rural house price in Iran over the period of first quarter of 1996 to fourth quarter of 2015. To quantitative instability of rural house price, EGARCH model is used. The results indicate that the volatility of rural house price was high in the second quarter of 2001, the second and forth quarter of 2006, the second quarter of 2008 and second quarter of 2014. As among the volatilities respectively, the volatilities of the second quarter of 2006 and second quarter of 2014 were higher than others. Also, in other periods, the volatility of rural house price had a stable trend.
ملخص الجهاز:
نتايج پژوهش حاکي از وجود اثرات بيثباتي خوشه اي (اثرات آرچ ) در اکثريت شهرهاي مورد بررسي بوده و هم چنين برآورد مدل گارچ نمايي براي هريک از شهرهاي مورد بررسي نيز حکايت از آن داشته است که عوامل موثر بر بيثباتي قيمت مسکن از يک شهر به شهر ديگر متفاوت هستند.
مايلر و پنق (٢٠٠٦) در مطالعه اي با عنوان "بررسي بيثباتي قيمت مسکن شهري" با استفاده از مدل هاي گارچ و خودتوضيح برداري پنلي براي ايالات متحده و در فاصله ي زماني فصل اول سال ١٩٩٠ تا فصل دوم سال ٢٠٠٢ به اين نتيجه رسيده اند که تقريبا در ١٧ درصد از مناطق شهري آماري، شواهدي از بيثباتي متغير زماني ٣ وجود داشته است .
M. Ertugrul (2016), House Price Return Volatility Patterns in Turkey, Istanbul, Ankara and Izmir, Journal of European Real Estate Research, 9(1): 26-51.
Tirtiroglu (2002), Housing Price Volatility Changes and Their Effects, Real Estate Economics, 30(1): 41-66.
Latif (2009), Determinants of Housing Price Volatility in Canada: A Dynamic Analysis, Applied Economics, 41(27): 3521-3531.
Peng (2006), Exploring Metropolitan Housing Price Volatility, The Journal of Real Estate Finance and Economics, 33(1): 5-18.
A. Michail (2017), Modelling House Price Volatility States in Cyprus with Switching ARCH Models, Cyprus Economic Policy Review, 11(1): 69-82.
Ma (2010), Modelling House Price Volatility States in the UK by Switching ARCH Models, Applied Economics, 42(9): 1145-1153.