خلاصة:
من أهم متطلبات تعريف النظام الاقتصادي بمنظور حضاري، تعريف نظام نقدي لائق. تشير مجموعة الدراسات التي أجريت في مجال الترتيبات النقدية المناسبة، وخاصة دراسات المفكرين المسلمين، إلى أن المصرفية الاحتياطية الجزئية تواجه العديد من العيوب والانتقادات من حيث توفير الكفاءة والاستقرار، وتخصيص الموارد على النحو الأمثل، وحماية حقوق الملكية وحرية الأفراد، وتوفير العدالة الاجتماعية والإنسانية، ويبدو أن تقديم ترتيبات نقدية بديلة أمر لا مفر منه. بناءً على نتائج الدراسة الحالية التي قيمت وانتقدت وجهات النظر الموجودة في مجال الترتيبات النقدية الإسلامية، وحددت وشرحت خصائص نموذج الحوكمة النقدية الحضارية، فإن تحقيق أهداف مثل "الاستقرار المستدام في الاقتصاد والأسعار" و "الكفاءة الاقتصادية" و "حماية حقوق الملكية وحرية الأفراد" و "عدم خلق آثار توزيعية" في نموذج الحوكمة النقدية المرغوب فيه يتطلب الانتقال من النظام النقدي ذي الطبقتين [المال الداخلي - المال الخارجي] نحو نظام نقدي موحد ولا مركزي وإزالة التدخلات الإلزامية في إصدار النقود. يتطلب تحقيق هذا الهدف تصميم آليات وإجراءات التنظيم الذاتي التي يمكنها توفير "التناسب المتأصل بين التغيرات في القطاع النقدي والقطاع الحقيقي للاقتصاد في جميع الفترات" لضمان استقرار الأسعار وأسعار التوازن في الاقتصاد على المدى الطويل، وتحقيق هدف توفير التمويل السليم والحد الأقصى والمستدام للإنتاج من خلال "منع تراكم المخاطر / الديون في الاقتصاد" عن طريق "تحويل التمويل إلى سوق رأس المال". وفي الوقت نفسه، يمكن تخصيص العائدات الناتجة عن استثمار الأموال الجديدة لجميع أفراد المجتمع، وخاصة الفئات التي تفتقر إلى القدرة المالية الكافية.
ملخص الجهاز:
بناءً على نتائج الدراسة الحالية التي تهدف إلى تقييم ونقد الآراء الموجودة في مجال الترتيبات النقدية الإسلامية وتحديد وتوضيح خصائص نموذج الحوكمة النقدية الحضارية، فإن تحقيق أهداف مثل "الاستقرار الدائم في الاقتصاد والأسعار" و"الكفاءة الاقتصادية" و"حماية حقوق الملكية وحريات الأفراد" و"عدم إحداث آثار توزيعية" في نموذج الحوكمة النقدية المثالي، يتطلب الانتقال من النظام النقدي ذي الطبقتين [النقود الداخلية - النقود الخارجية] نحو نظام نقدي موحد ولا مركزي وإزالة التدخلات الإدارية في إصدار النقود.
وفي هذا السياق، هناك دراسات مثل دراسة توتونچيان (١٣٧٩) التي تركز بشكل أساسي في تصميم نظام نقدي إسلامي على مسألة طبيعة العقود ومكافحة الربا في النظام المصرفي التقليدي، ولا تتخذ موقفًا خاصًا بشأن ترتيبات خلق المال ونسبة الاحتياطي القانوني في النظام النقدي التقليدي.
لذلك، حتى مع افتراض زيادة نسبة الاحتياطي القانوني إلى 100٪، نظرًا للطبيعة الداخلية النسبية للنقود في النظام النقدي السائد (إمكانية تأثير البنوك على تحديد حجم المال في الاقتصاد على الأقل في بعض الفترات)، فمن غير الواقعي أن نتوقع أنه من خلال هذا الطريق سيتم سحب إمكانية خلق المال بشكل كامل من البنوك والمؤسسات الائتمانية الخاصة وأن يقع عرض المال بشكل مطلق في يد الحكومة (البنك المركزي).
بالإضافة إلى ذلك، هو الذي يطرح استحالة خلق المال حتى من قبل البنك المركزي وضرورة استقرار حجم المال في النظام النقدي الإسلامي وحتى جعل معدل الفائدة الحقيقي (وليس الاسمي) صفرًا، لا يهتم في دراسته بالآليات والترتيبات النقدية التي يمكن أن تحقق هذا الهدف، ولا يجيب على السؤال: هل يمكن توفير مثل هذا الهدف في النظام النقدي الحالي أم لا؟ بشكل عام، هناك العديد من الانتقادات والاعتراضات على نظرية "فريدمان"١ (١٩٦٩) في تحديد الكمية المثلى من المال، بما في ذلك حقيقة أنها تتضمن افتراضات مقيدة للغاية وتم أخذ السكان في الاعتبار كثابتين؛٢ انتقادات تنطبق على نتائج نمذجة دراسة 1.
(
, 
, 
)
