Abstract:
قابلیت مقایسه یکی از ویژگیهای کیفی اطلاعات حسابداری به شمار میرود که میتواند تحت تاثیر عوامل مختلفی از قبیل انگیزههای مدیریت و مدیریت سود قرار گیرد. از سوی دیگر، ساختار مالکیت یکی از مباحث مطرح در حوزه حاکمیت شرکتی است که بر جنبههای مختلف شرکت تاثیرگذار است. هدف این پژوهش بررسی نقش تعدیلگر ساختار مالکیت بر رابطه قابلیت مقایسه صورتهای مالی و مدیریت سود است. برای دستیابی به این هدف، 120 شرکت از بین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1384 تا 1394 به عنوان نمونه آماری انتخاب شدند. برای تجزیه و تحلیل دادهها و آزمون فرضیههای پژوهش از الگوی رگرسیون چندگانه و دادههای ترکیبی (با کنترل اثرات سالها و صنایع) استفاده شده است. نتایج آزمون فرضیه اول پژوهش نشان میدهد که قابلیت مقایسه صورتهای مالی با مدیریت سود اقلام تعهدی رابطه منفی و معناداری دارد. نتایج آزمون فرضیه دوم پژوهش حاکی از آن است که افزایش سطح مالکیت نهادی موجب تضعیف رابطه معکوس قابلیت مقایسه و مدیریت سود را میشود. این نتیجه را میتوان به این صورت تفسیر کرد که هر چه سطح مالکیت نهادی بیشتر باشد، تاثیر منفی مدیریت سود بر قابلیت مقایسه کمتر است. نتایج آزمون فرضیه سوم نشان میدهد که تمرکز مالکیت تاثیر معناداری بر رابطه بین قابلیت مقایسه و مدیریت سود ندارد.
Comparability is among the key qualitative characteristics of accounting information, which can be affected by various factors like management motivation and earning management. On the other hand, ownership structure is a corporate governance mechanism that can affect different aspects of an enterprise. The purpose of this study is to investigate the moderating effect of ownership structure on the relationship between accounting comparability and earning management. The population of this research includes all listed companies on Tehran Stock Exchange. To achieve the research objective, 120 listed manufacturing companies were selected for the period 2005 to 2016 as the statistical sample. This research uses panel data and multivariate regression approaches (with controlled effects of years and industries) for data analysis and hypothesis testing. The empirical results from testing the first hypothesis imply a significant negative relation between comparability and earning management. The findings from testing the second hypothesis show with the increase of institutional ownership, the negative impact of earning management on comparability will be cushioned. The results from testing the third hypothesis cannot find any significant impact of ownership concentration on the relationship between comparability and earning management.
Machine summary:
نقش تعديل گر ساختار مالکيت بر رابطه قابليت مقايسه صورت هاي مالي و مديريت سود 3 مهدي خزايي ١، حسن زلقي ٢، عباس افلاطوني تاريخ دريافت : ٠٦ /٩٦/١٢ مقاله پژوهشي تاريخ پذيرش : ٣٠ /٩٧/٠٢٣ چکيده قابليت مقايسـه يکي از ويژگيهاي کيفي اطلاعات حسـابداري به شـمار مي رود که ميتواند تحت تأثير عوامل مختلفي از قبيل انگيزه هاي مديريت و مديريت ســود قرار گيرد.
نتايج آزمون فر ضيه اول پژوهش نشان ميدهد که قابليت مقايسه صورت هاي مالي با مديريت سود اقلام تعهدي رابطه منفي و معناداري دارد.
پژوهش هاي تجربي پيشين نيز حاکي از وجود رابطه منفي و معنادار بين قابليت مقايسه و مديريت سود ح سابداري ه ستند (راس ، ٢٠١٦؛ سان ، ٢٠١٦؛ کاوادا، ٢٠١٤؛ کيا و صفري گرايلي ، ١٣٩٦).
نتايج پژوهش هاي پيشين حاکي از وجود رابطه معنادار بين ساختار مالکيت شرکت و سطح مديريت ســود اســت (جعفري و همکاران ، ١٣٩٥؛ مهدوي و تقوي ، ١٣٩٤؛ اســتا، ١٣٩٠).
سپس نقش تعديل گر ساختار مالکيت بر رابطه بين مديريت سود و قابليت مقايسه صورت هاي مالي در شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسي ميشود.
بدين منظور، فرضيه اول به شکل زير ارائه مي گردد: فر ضيه اول : بين قابليت مقايسه صورت هاي مالي و مديريت سود ح سابداري رابطه منفي و معناداري وجود دارد.
نتايج برآورد اين مدل که در نگاره (٣) ارائه شده است ، بيانگر آن است که ضريب متغير مديريت سود (٠/١١٢-) در سطح ٥ درصد معنادار است ، لذا با افزايش در مديريت سود، ميزان قابليت مقايسه صورت هاي مالي ، کاهش مي يابد.