چکیده:
یکی از مباحث مهمی که در بازارهای سرمایه مطرح است و باید مورد توجه قرار گیرد بحث انتخاب سبد سرمایه گذاری می باشد. در این رابطه، بررسی و مطالعه سرمایه گذاران در جهت انتخاب بهترین سبد سرمایه گذاری با توجه به میزان ریسک وبازده آن انجام می شود. امروزه سرمایه گذاران از معیارهای مختلف اندازه گیری ریسک به منظور انتخاب سبد سهام مورد نظر استفاده می کنند. بطوریکه این معیارها بسته به رفتار سرمایه گذاران در بازار سرمایه و میزان دانش و تسلط وی بر مسائل مالی انتخاب می شوند. لذا در این مقاله، که در بستر بازار سرمایه ایران انجام شده به ارائه مدل ریاضی چند هدفه بصورت تک زمانه به همراه محدودیت احتمالی، برای اندازه گیری ریسک سبد سهام پرداخته شده است که با ترکیب سنجه بازده با دو سنجه ریسک یعنی نیم واریانس و انحراف مطلق این امکان را فراهم می آورد تا سرمایه گذاران بتوانند با در نظر گرفتن محدودیت های مرتبط با هزینه های معاملاتی، ریسک سبد سهام مورد نظرشان را با دقت اندازه گیری کنند تا به سبد سهامی با بیشترین بازده و کمترین ریسک دست یابند.
خلاصه ماشینی:
لذا در اين مقاله ، که در بستر بازار سرمايه ايران انجام شده به ارائه مدل رياضي چند هدفه بصورت تک زمانه به همراه محدوديت احتمالي، براي اندازه گيري ريسک سبد سهام پرداخته شده است که با ترکيب سنجه بازده با دو سنجه ريسک يعني نيم واريانس و انحراف مطلق اين امکان را فراهم مي آورد تا سرمايه گذاران بتوانند با در نظر گرفتن محدوديت هاي مرتبط با هزينه هاي معاملاتي، ريسک سبد سهام مورد نظرشان را با دقت اندازه گيري کنند تا به سبد سهامي با بيشترين بازده و کمترين ريسک دست يابند.
در اين تحقيق در يک مدل چند هدفه بصورت (ميانگين _نيم واريانس _انحراف مطلق ) همراه با محدوديت احتمالي ارائه مي شود که با در نظر گرفتن هزينه هاي معاملاتي و فرض تک زمانه بودن مورد پياده سازي براي سنجش و اندازه گيري ريسک قرار مي گيرد.
اين سنجه ها با هم يک مدل چند هدفه بصورت ( ميانگين _نيم واريانس _انحراف مطلق ) ارائه مي دهند که با در نظر گرفتن هزينه هاي معاملاتي و فرض تک زمانه بودن به همراه محدوديت احتمالي مورد پياده سازي براي سنجش و اندازه گيري ريسک قرار مي گيرد..