چکیده:
اﻣﺮوزه ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ ﺑﻪ دﻧﺒﺎل راﻫﯽ ﺑﺮای ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاری داراﺋﯽ ﻫﺎی ﺧﻮد در ﻃﻮل زﻣﺎن ﻫﺴﺘﻨﺪ ﺗﺎ ﺑﺎدرﻧﻈﺮﮔﯿﺮی ﻋﺪم اﻃﻤﯿﻨﺎن ﻫﺎ، ﺗﻨﮕﻨﺎﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ و ﺑﺪﻫﯽ ﻫﺎی ﺗﻌﻬﺪ ﺷﺪه، ﺳﻄﺢ رﺿﺎﯾﺖ ﺑﺨﺸﯽ از ﺳﻮد راﮐﺴﺐ ﮐﻨﻨﺪ. ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ داراﺋﯽ ﻫﺎ و ﺑﺪﻫﯽ ﻫﺎ ﺣﻮزه ای اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﻪ ﻣﺴﺎﻟﻪ ﻓﻮق ﭘﺎﺳﺦ ﻣﯽ دﻫﺪ. ﺑﺮرﺳﯽ ﺣﺎﺿﺮ ﺑﺎاراﺋﻪ ﯾﮏ ﻣﺪل رﯾﺎﺿﯽ، ﺗﻼش دارد ﺗﺎ ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ ﺳﺎﺧﺘﺎر ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ ﺑﺎﻧﮏ را ﺑﺎ درﻧﻈﺮﮔﯿﺮی ﺗﻨﮕﻨﺎﻫﺎی ﻣﻮﺟﻮد ﺟﺴﺘﺠﻮﻧﻤﺎﯾﺪ. در ﻧﻬﺎﯾﺖ ﺿﻤﻦ ﺑﺮرﺳﯽ اﻋﺘﺒﺎر ﻣﺪل و اﺟﺮای آن در ﺑﺎﻧﮏ ﻣﻮردﻧﻈﺮ، ﻧﺘﺎﯾﺞ ﺣﺎﺻﻠﻪ ﺑﻪ ﻃﺮاﺣﯽ ﺳﺎﺧﺘﺎرﻧﻮﯾﻨﯽ ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر ﺟﺎﯾﮕﺰﯾﻨﯽ ﺑﺮﺧﯽ از ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻣﺎﻟﯽ ﭘﺮﻫﺰﯾﻨﻪ ﻓﻌﻠﯽ ﺑﺎ اﻧﻮاع ﮐﻢ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺗﺮ آن اﺷﺎره دارد. ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﺑﺮﻣﺪﯾﺮﯾﺖ دﻗﯿﻖ اﯾﻦ ﻣﻨﺎﺑﻊ و ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاری آن در ﻣﻮاردی ﮐﻪ از ﻣﻨﻈﺮ ﻧﺮخ ﺳﻮد، ﻧﺮخ ﺑﺎزﮔﺸﺖ و ﻧﯿﺰ ﺗﻄﺎﺑﻖزﻣﺎﻧﯽ در وﺿﻌﯿﺖ ﻣﻨﺎﺳﺒﯽ ﻗﺮار دارﻧﺪ، ﺗﺄﮐﯿﺪ ﺷﺪه اﺳﺖ.
خلاصه ماشینی:
com 15 ﻓﺼﻠﻨﺎﻣﻪ ﻣﻬﻨﺪﺳﯽ ﻣﺎﻟﯽ و ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ اوراق ﺑﻬﺎدار/ ﺷﻤﺎره ﭘﺎﻧﺰدﻫﻢ/ ﺗﺎﺑﺴﺘﺎن 2931 1- ﻣﻘﺪﻣﻪ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ داراﯾﯽ و ﺑﺪﻫﯽ ﻫﻤﻪ آن ﭼﯿﺰی اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺎﻧﮏ ﻫﺎ اﻧﺠﺎم ﻣﯽ دﻫﻨﺪ؛ اﯾﻦ ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ ﮐﻪ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻣﺎﻟﯽ ﺑﺎ ﺳﺮرﺳﯿﺪ و ﻧﺮخ ﺳﻮدﻫﺎی ﻣﺘﻔﺎوت را درﯾﺎﻓﺖ ﮐﺮده و آﻧﻬﺎ را ﺑﻪ داراﯾﯽ ﻫﺎی ﮐﻮﺗﺎه ﻣﺪت، ﻣﯿﺎن ﻣﺪت ﯾﺎ ﺑﻠﻨﺪﻣﺪت ﺗﺒﺪﯾﻞ ﻧﻤﺎﯾﻨﺪ.
ﺑﺮاﯾﻦ اﺳﺎس ﮔﺎﻣﻬﺎی زﯾﺮ روش ﺷﻨﺎﺳﯽ ﺗﺤﻘﯿﻖ را ﻧﺸﺎن ﻣﯽ دﻫﻨﺪ: 75 ﻓﺼﻠﻨﺎﻣﻪ ﻣﻬﻨﺪﺳﯽ ﻣﺎﻟﯽ و ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ اوراق ﺑﻬﺎدار/ ﺷﻤﺎره ﭘﺎﻧﺰدﻫﻢ/ ﺗﺎﺑﺴﺘﺎن 2931 ﮔﺎم اول( ﺗﺠﺰﯾﻪ و ﺗﺤﻠﯿﻞ داده ﻫﺎی ﻣﻮﺟﻮد در ﻣﺴﺘﻨﺪات ﻣﺎﻟﯽ ﺑﺎﻧﮑﻬﺎ: ﺑﺨﺶ اﺻﻠﯽ اﯾﻦ ﺗﺤﻘﯿﻖ، ﺷﻨﺎﺧﺖ ﺳﺎﺧﺘﺎر داراﺋﯽ و ﺑﺪﻫﯽ در ﯾﮏ ﺑﺎﻧﮏ اﺳﺖ.
ﻟـﺬا اﯾـﻦ ﺑﺮررﺳـﯽ ﺑـﻪ دﻧﺒـﺎل اراﺋـﻪ ﻣﺪﻟﯽ ﺑﺎ وﯾﮋﮔﯽ ﻫﺎی زﯾﺮ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ﻧﺘﺎﯾﺞ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻫـﺎی ﺻـﻮرت ﮔﺮﻓﺘـﻪ، ﺑﯿﺸـﺘﺮﯾﻦ ﻣﯿـﺰان ﺳﻮدآوری ﺑﺎﻧﮏ را در ﺳﻄﺢ ﻣﻨﺎﺳﺒﯽ از رﯾﺴﮏ و ﺑﺎ درﻧﻈﺮ ﮔﯿﺮی ﺗﻨﮕﻨﺎﻫﺎی ﻣﻮﺟﻮد ﺣﺎﺻﻞ ﻧﻤﺎﯾﺪ: 95 ﻓﺼﻠﻨﺎﻣﻪ ﻣﻬﻨﺪﺳﯽ ﻣﺎﻟﯽ و ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ اوراق ﺑﻬﺎدار/ ﺷﻤﺎره ﭘﺎﻧﺰدﻫﻢ/ ﺗﺎﺑﺴﺘﺎن 2931 1( ﺷﺮاﯾﻂ ﺣﺎل ﺣﺎﺿﺮ ﺣﺎﮐﻢ ﺑﺮ ﻧﻈﺎم ﻣﺎﻟﯽ و ﺑﺎﻧﮑﯽ ﮐﺸﻮر، ﻋﺪم ﺛﺒﺎت را در ﺑﺴﯿﺎری در ﻣﺘﻐﯿﺮﻫﺎی دروﻧﺰاد و ﺑﺮوﻧﺰاد ﺗﺄﺛﯿﺮﮔﺬار ﺑﺮ ﻣﺪل ﺑﻪ ﻫﻤﺮاه داﺷﺘﻪ اﺳﺖ.
C (2004), Goal Programming Techniques for Bank Asset Liability Management, Kluwer Academic Publishers.
S. A (2008), A dynamic stochastic programming model for international portfolio management, European Journal of Operational Research 185, 1501–1524.