چکیده:
هدف از این تحقیق بررسی تاثیر تکانه های نفتی بر بازده سهام در بورس اوراق بهادار منتخب جهان می باشد. در این راستا، با استفاده از مدل رگرسیونی داده های تابلویی به بررسی تاثیر تکانه های نفتی و همچنین تاثیر عوامل تولید ناخالص داخلی ، نرخ تورم ، حجم تجارت و نرخ واقعی بهره بر بازده سهام شرکت های فعال در بورس های اوراق بهادار منتخب جهان شامل ایران ، مالزی ، سنگاپور، کره جنوبی ، چین ، ترکیه ، آلمان ، امارات ، ژاپن و آمریکا طی دوره (١٣٨٩-١٣٨٠) (٢٠١٠-٢٠٠١) پرداخته شد. نتایج نشان داد که تکانه های قیمتی و درآمدی تاثیر معناداری بر بازده سهام این کشورها ندارد.
خلاصه ماشینی:
com هدف از اين تحقيق بررسي تأثير تکانه هاي نفتي بر بازده سهام در بورس اوراق بهادار منتخب جهان مي باشد.
در اين راستا، با استفاده از مدل رگرسيوني داده هاي تابلويي به بررسي تأثير تکانه هاي نفتي و همچنين تأثير عوامل توليد ناخالص داخلي ، نرخ تورم ، حجم تجارت و نرخ واقعي بهره بر بازده سهام شرکت هاي فعال در بورس هاي اوراق بهادار منتخب جهان شامل ايران ، مالزي ، سنگاپور، کره جنوبي ، چين ، ترکيه ، آلمان ، امارات ، ژاپن و آمريکا طي دوره (١٣٨٩-١٣٨٠) (٢٠١٠-٢٠٠١) پرداخته شد.
بنابراين ، در راستاي اجراي اين تحقيق تأثير تکانه هاي نفتي بر بازده سهام شرکت هاي پذيرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران بررسي مي شود.
مدل هاي بازده سهام (رجوع شود به تصویر صفحه) GDP: توليد ناخالص داخلي سرانه به قيمت ثابت ٢٠٠٠ و بر حسب دلار آمريکا RR: نرخ بهره واقعي INF: نرخ تورم که بر حسب شاخص قيمتي مصرف کننده (CPI) محاسبه شده است .
همچنين ، در اين تحقيق تأثير عوامل توليد ناخالص داخلي ، نرخ تورم ، حجم تجارت و نرخ واقعي بهره نيز بر بازده سهام شرکت هاي فعال در بورس هاي اوراق بهادار منتخب جهان بررسي گرديد.
٤. نتايج تحقيق در قدم اول با استفاده از برآورد رگرسيون با روش Panel Data به بررسي تأثير متغيرهاي توليد ناخالص داخلي ، نرخ تورم ، حجم تجارت و نرخ واقعي بهره نيز بر بازده سهام شرکت هاي فعال در بورس هاي اوراق بهادار منتخب جهان خواهيم پرداخت .