چکیده:
هدف اصلی پژوهش پیش رو، بررسـی رابطـه بـین معـاملات بـا اشـخاص وابسـته و مدیریت سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است . بـر اسـاس مسـئلة نمایندگی ، به دلیل جدایی مالکیت از کنترل و وجود تضاد منافع بین این دو، معاملات با اشخاص وابسته می تواند موجب ازدست رفتن ثروت سهام داران شود و مدیر برای سـرپوش گذاشـتن روی این انتقال ثروت ، ممکن است به مدیریت سود اقدام کند. بنابراین در پژوهش حاضر از معاملات با اشخاص وابسته ، به منزلة متغیر مستقل و از معیار اقـلام تعهـدی اختیـاری ، در جایگـاه متغیـر وابسته استفاده شده است . نمونة پژوهش صدوچهل وپنج شرکت است که این شرکت ها از سـال ١٣٨٦ تا سال ١٣٩٠ مورد بررسی قرار گرفتند. آزمون فرضـیة پـژوهش بـا اسـتفاده از داده هـای تلفیقی و رگرسیون چندگانه انجام پذیرفت . یافته های پژوهش نشان می دهد که بـین معـاملات با اشخاص وابسته و مدیریت سود، رابطة مثبت معناداری وجود دارد.
This study uses data from companies listed on the Tehran Stock Exchange to investigate whether related party transactions are associated with earnings management. According to the agency theory because of the separation of ownership from control، conflict of interest may arise، so if a firm`s executives and/or board members engage in related party transactions to expropriate the firm`s resources، then they have incentives to manage earnings to mask such expropriation. The research uses the related party transactions as the independent variable and discretionary accruals as the dependent variable. The sample of study includes 145 companies from 2008 to 2012. The panel data and multiple linear regressions are used to examine the hypothesis. The results of this study reveal that there is a significant positive relationship between the related party transactions and earnings management.
خلاصه ماشینی:
"رابطه بین معاملات با اشخاص وابسته و مدیریت سود نرگس سرلک ١، مینا اکبری 2 هدف اصلی پژوهش پیش رو، بررسـی رابطـه بـین معـاملات بـا اشـخاص وابسـته و مدیریت سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است .
بـر اسـاس مسـئلة نمایندگی ، به دلیل جدایی مالکیت از کنترل و وجود تضاد منافع بین این دو، معاملات با اشخاص وابسته می تواند موجب ازدست رفتن ثروت سهام داران شود و مدیر برای سـرپوش گذاشـتن روی این انتقال ثروت ، ممکن است به مدیریت سود اقدام کند.
با توجه به فرضیة تضاد منافع ، گاهی انگیزه برای معاملات با اشخاص وابسته این است که دارایی هـای شـرکت بـه نفـع اشخاص وابسته از تملک شرکت خارج شود و مدیر برای سرپوش گذاشتن بر آن ، به مدیریت سود اقدام کند.
در این پژوهش برای سنجش متغیر مستقل ، مطابق با شاخص بـه کـار گرفتـه شـدة کـوآن و همکاران (٢٠١٠)، از جمع کل مبالغ معاملات با اشخاص وابستة افشاشده در یادداشت های همراه صورت های مالی سالانة شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ، تقسیم بر مجموع دارایی های ابتدای دورة شرکت ، استفاده شده است .
Related Party Transactions: A Second Source for Earnings Management - Evidence from Chinese IPOs. Retrieved from http://www.
hk/research/cig/pdf_download/Earnings_Management_and_Tunneling _through_Related_Party_Transactions.
Earning management and Tunneling through Related Party Transactions: Evidence from Chinese Corporate Group.
Earning management and Tunneling through Related Party Transactions: Evidence from Chinese Corporate Group."