چکیده:
هدف اصلی این مطالعه، بررسی درجة انتقال نرخ ارز بر شاخص قیمت مصرفکننده با درنظرگرفتن انحراف نرخ واقعی ارز در ایران با استفاده از دادههای سری زمانی طی دورة زمانی 1353 ـ 1387 است. بدین منظور، نخست، با بهکارگیری روش ARDL، انحراف نرخ واقعی ارز از مقادیر تعادلی بلندمدت محاسبه شد. سپس، میزان انتقال نرخ ارز بر شاخص قیمت مصرفکننده با درنظرگرفتن انحراف نرخ واقعی ارز بررسی شد. نتایج تخمین مدل انتقال حاکی از آن است که درجة انتقال نرخ ارز در کوتاهمدت بسیار اندک است، اما به مرور زمان بهشدت افزایش مییابد. اما، همچنان درجة انتقال ناقص است. همچنین، نتایج نشان میدهد رابطة مثبت و معنیداری بین انحراف نرخ واقعی ارز و شاخص قیمت مصرفکننده وجود دارد و اثر انحراف نرخ واقعی ارز بر شاخص قیمت مصرفکننده به مرور زمان افزایش مییابد. طبقهبندی JEL: C22, E31, F31
The main objective of this paper is to investigate the impact of exchange rate pass-through on consumer prices under exchange rate misalignment in Iran during 1353-1387. For this purpose، the exchange rate misalignment has been extracted using ARDL method and then the effect of exchange rate and exchange rate misalignment on CPI has been estimated. The results show that the degree of exchange rate pass-through (ERPT) in the short termisverysmallandequal to0،07and in the long-run ERPT is equal to 0،42. It indicatesthat the impact of the ERPT on the CPI in long run is more thanthe short run in Iran.Also، the resultsshow that exchange rate misalignment increases the Consumer Price Index.