چکیده:
هدف از این پژوهش ، بررسی انحراف مقطعی در عدم تقارن زمانی جریان نقد و تـاثیر آن بر محافظـه کـاری شـرطی اسـت . در ایـن پـژوهش بـا اسـتفاده از داده هـای ١٢٠ شـرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در سال های ١٣٨٤ تا ١٣٩٠، به بررسی ایـن موضـوع پرداخته شد. الگوی رگرسیون پژوهش با استفاده از روش داده های تابلویی بـا رویکـرد اثرهـای ثابت ، بررسی و آزمون شد. متداول ترین معیار محافظه کاری شرطی در حسـابداری ، عـدم تقـارن زمانی در شناسایی سودها و زیان ها است . این معیار، ترکیبی از عدم تقارن زمانی اقلام تعهدی و جریان های نقد عملیاتی است . با توجه به اینکه عدم تقارن جریان های نقـد عملیـاتی بـه دامنـة شناسایی سودها و زیان ها تعلق ندارد، موجب انحراف در آزمون محافظه کاری می شـود. در ایـن پژوهش با توجه به اخبار بد و خوب ، نشان داده شد عدم تقارن جریان های نقد عملیاتی بـه طـور مقطعی با متغیرهای چرخة عمر شرکت (اندازه ، عمـر، رشـد و مخـارج سـرمایه ای ) تفـاوت دارد. نتایج نشان می دهد در مراحل اولیة چرخة عمر شرکت ، محافظه کاری بیشتر است .
The purpose of this study is review of cross sectional variation in cash flow asymmetric timeliness and its effect on conditional conservatism. In this study data from 120 firms in Tehran Stock Exchange for the period between the years 1384 to 1390 were examined. Regression model that used in this research is panel data method with fixed effects approach. The most common measure of conditional conservatism in accounting is asymmetry Timeliness in recognizing Profits and losses. Nevertheless، this measure combines both asymmetry timeliness of accruals and cash flows from operation. With respect to this that asymmetry timeliness of operating cash flow is not belong to the domain of profits and losses، Cause variation in the test of conservative. In this research and with respect to good and bad news show that asymmetry timeliness of operating cash flow cross sectionally is different with lifecycle variable of company (Size، age، growth and capital expenditure). The results show that conservatism is higher in the early stages of the company lifecycle.
خلاصه ماشینی:
در ایـن پژوهش با توجه به اخبار بد و خوب ، نشان داده شد عدم تقارن جریان های نقد عملیاتی بـه طـور مقطعی با متغیرهای چرخة عمر شرکت (اندازه ، عمـر، رشـد و مخـارج سـرمایه ای ) تفـاوت دارد.
با توجه به اینکه عدم تقارن جریان نقدی نشـان دهنـدة محافظـه کـاری در حسـابداری نیست ، شناسایی نکردن انحراف های مقطعی پیش بینی پذیر در عدم تقـارن جریـان نقـدی ، بیـانگر انحراف در آزمون هایی است که از معیار مبتنی بر سود برای عدم تقارن زمانی استفاده می کنند.
Conditional conservatism محافظه کاری شرطی پرداخته شده است که بدین سبب آن را از سایر مطالعات انجام گرفته متمایز کرده است ؛ زیرا اغلب مطالعات ، عدم تقارن زمانی سود را بررسی کردند و ایـن مطالعـه از معـدود مطالعاتی است که به بررسی عدم تقارن زمانی جریان های نقدی پرداخته است .
پیشینة تجربی کالینز و همکاران (٢٠١٢) به این نتیجه رسیدند که ، عدم تقارن زمانی جریان های نقـد عملیـاتی ، برای شرکت هایی که در مراحل اولیة چرخة عمرشان هستند، نسبت به دیگـر شـرکت هـا بیشـتر است .
محافظه کاری بیانگر این است کـه β٠ < β١ + β٠ یعنـی ٠< β١ باشد.
نتایج بیانگر این است که با افـزایش انـدازة شرکت ، عدم تقارن زمانی جریان های نقد عملیاتی نیز افزایش می یابد.
نتایج بیانگر این است که بـا افـزایش مخـارج سرمایه ای ، عدم تقارن زمانی جریان های نقد عملیاتی نیز افزایش می یابد.
Cross Sectional Variation in Cash Flow Asymmetric Timeliness and Its Effect on the Earnings-Based Measure of Conditional Conservatism.