چکیده:
هدف از این مقاله، برآورد مدل حرکت هندسی براونی (GBM) بر اساس برآورد دو پارامتر اصلی تلاطم و رانش و پیشبینی قیمتهای نقدی روزانهی گاز طبیعی هنری هاب از 07/01/1997 تا 20/03/2012 است. بررسیها حاکی از آن است که برآورد این دو پارامتر مذکور با روشهای مختلف و نیز در مقیاسهای زمانی متفاوت امکانپذیر است. به همین منظور از دو رویکرد پیشرو و پسرو و در مقیاسهای زمانی و نیز زیردورههای مختلف استفاده شده است. نتایج نشان میدهد مقادیر تلاطم و رانش، کاملا به دوره یا مقیاس موردنظر وابسته بوده و برآوردهای حاصل از رویکرد پسرو در مقایسه با پیشرو در سطح پایینتری قرار دارد. همچنین با افزایش تعداد اجراهای تصادفی مدل، اگرچه دامنه نوسانات مقادیر پیشبینی کاهش پیدا کرده، اما شیب خط پیش بینی به شیب خط مقادیر واقعی بسیار نزدیک میشود. در نهایت، مقادیر معیارهای ارزیابی عملکرد نشان میدهد که رویکرد پیشرو و بطور مشخص سال 2009 دارای بهترین معیار عملکرد است سپس زیر دورهی 2001-2004 در روش پسرو و در نهایت این زیر دوره در روش پیشرو میتوانند به عنوان مبنایی جهت محاسبه مقادیر پارامترهای اصلی مدل مورد استفاده قرار گیرند. بعلاوه نتایج نشان میدهد که برآورد پارامترهای اصلی مدل با اتکای به جدیدترین دوره در دادههای مورد استفاده نیز دقت کافی اعمال نشده و مقیاسهایی که دارای تلاطم بالاتری هستند بالنسبه از معیارهای ارزیابی بهتری نیز برخوردارند و بهتر میتوان از آنها در پیشبینی قیمتها در قالب مدل GBM بهره گرفت.
خلاصه ماشینی:
ir"/>با استفاده از مدل حرکت هندسی براونی نرگس صالح نیا٢، محمد علی فلاحی ٣، احمد سیفی ، 4 5 محمد حسین مهدوی عادلی تاریخ دریافت : ٩٣/٢/٢٤ تاریخ پذیرش: ٩٣/٨/٢٠ چکیده هدف از این مقاله ، برآورد مدل حرکت هندسی براونی (GBM) بـر اسـاس بـرآورد دو پارامتر اصلی تلاطم و رانش و پیش بینی قیمت های نقدی روزانه ی گاز طبیعـی هنـری هـاب از ١٩٩٧/٠١/٠٧ تا ٢٠١٢/٠٣/٢٠ است .
در نهایت ، مقادیر معیارهای ارزیابی عملکرد نشان میدهد کـه رویکرد پیش رو و بطور مشخص سال ٢٠٠٩ دارای بهترین معیار عملکـرد اسـت سـپس زیـر دورهی ٢٠٠١-٢٠٠٤ در روش پس رو و در نهایت این زیر دوره در روش پیش رو میتواننـد به عنوان مبنایی جهت محاسبۀ مقـادیر پارامترهـای اصـلی مـدل مـورد اسـتفاده قـرار گیرنـد.
بعلاوه نتایج نشان میدهد که برآورد پارامترهای اصلی مدل بـا اتکـای بـه جدیـدترین دوره در دادههای مورد اسـتفاده نیـز دقـت کـافی اعمـال نشـده و مقیـاسهـایی کـه دارای تلاطـم بالاتری هستند بالنسبه از معیارهای ارزیابی بهتری نیز برخوردارند و بهتر میتـوان از آنهـا در پیش بینی قیمت ها در قالب مدل GBM١ بهره گرفت .
٣. بحث و نتایج در این بخش ، ابتدا مروری بر خصوصیات آماری قیمت های نقدی روزانه گاز طبیعی و نیز بازده لگاریتمی آن صورت گرفته سپس به محاسبه و تحلیل پارامترهای مورد نیاز جهـت مدل حرکت هندسی براونی و در نهایت مدلسازی و پیش بینی قیمت پرداخته میشود.