چکیده:
هدف این مقاله، بررسی نقش ویژگیهای حسابرس (به عنوان یکی از ساز و کارهای خارجی حاکمیت شرکتی) بر کیفیت سود شرکتهای ایرانی است. این پژوهش مبتنی بر دادههای 212 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار در بازه زمانی 1391-1386 است. ویژگیهای مورد مطالعه برای حسابرس در این تحقیق شامل: چرخش حسابرس مستقل، اندازه مؤسسه حسابرسی، تخصص حسابرس در صنعت، استقرار کمیته حسابرسی و واحد حسابرسی داخلی است. برخلاف مطالعات قبلی، این پژوهش از رویکردی چند بعدی برای عملیاتی کردن متغیر حسابرسی استفاده میکند. بهعلاوه، کیفیت سود نیز به ۷ شیوه مختلف اندازهگیری شده است. در حضور متغیرهای کنترلی همچون اندازه شرکت، اهرم مالی، جریانهای نقدی عملیاتی و انتظارات رشد سودآوری آتی، یافتهها نشان میدهد که ویژگیهای حسابرس با معیارهای کیفیت اقلام تعهدی، پایداری سود، هموارسازی سود و محافظهکاری سود، ارتباط منفی معنادار و با معیار به موقع بودن سود، ارتباط مثبت معناداری داشته اما با معیارهای قابل پیشبینی سود و ارتباط ارزشی آن ارتباط معناداری ندارد. علاوه بر این با تفکیک شاخص ویژگیهای حسابرس به اجزای تشکیلدهنده، توان توضیحدهندگی مدلها از نوسانپذیری بیشتری برخوردار خواهد بود.
The purpose of this paper is to examine the effect of auditor (as an external corporate governance mechanism) on the quality of reported earnings of Iranian firms. We used a sample comprised of 212 publicly traded firms listed in Tehran Stock Exchange (TSE) during 1386-91. Auditor features considered are auditor turnover, auditor size, auditor specialist in industry, existence of audit committee and internal control. In contrast to prior literature, auditor features are defined as a multidimensional variable. Further, the present study measures the quality of earnings in seven ways.
After controlling for firm size, leverage, operating cash flows, and growth opportunities, Empirical tests demonstrate that the overall auditor measure is 1) negatively related to the accruals quality, earnings persistence, earnings management and conservatism, 2) positively related to the earnings timeliness, and 3) not related to the earnings predictability and value relevance. Furthermore, our results suggest that disaggregating overall auditor measure into more components cause to variability in explanatory power of the models.
خلاصه ماشینی:
در حضور متغیرهای کنترلی همچون اندازه شرکت ، اهرم مالی ، جریانهای نقدی عملیاتی و انتظارات رشد سودآوری آتی ، یافته ها نشان می دهد که ویژگی های حسابرس با معیارهای کیفیت اقلام تعهدی، پایداری سود، هموارسازی سود و محافظه کاری سود، ارتباط منفی معنادار و با معیار به موقع بودن سود، ارتباط مثبت معناداری داشته اما با معیارهای قابل پیش بینی سود و ارتباط ارزشی آن ارتباط معناداری ندارد.
با توجه به هدف تحقیق ، دو فرضیه به شرح زیر مطرح شد تا در محیط ایران مورد آزمون قرار گیرد: فرضیه اول: میان ویژگی های حسابرس و کیفیت سود ارتباط معناداری وجود دارد.
٢. شاخص حسابرسی با معیارهای کیفیت اقلام تعهدی، پایداری سود، هموارسازی سود و محافظه کاری سود ارتباط معکوس معناداری دارد که این موضوع بیانگر تأیید فرضیه توازن یا اطمینان است .
نتایج تحلیل صنعت نیز نشان می دهد که وضعیت مولفه های حسابرسی در صنایع مورد بررسی متفاوت است که این موضوع رابطه میان ویژگی های حسابرسی و معیارهای مختلف کیفیت سود را تحت تأثیر قرار می دهد.
یادداشت ها 1- Jing 2- Pergola 3- Banks 4- Watts & Zimmerman 5- Green 6- Solomon 7- Hamilton et al.
10- Ghosh & Moon 11- DeFond & 12- Lin et al.
Subramanyam 13- Wright 14- Xie et al.
16- Srinidhi & Gul 17- Francis et al.
20- Larcker & 21- Doyle et al.
Richardson 22- Dechow & Dichev 23- McNichols 24- Schipper & Vincent 25- Leuz et al.
Corporate Governance and Accountability , Second Edition, John Wiley & Sons, Ltd, England.