چکیده:
در این پژوهش ، نحوه ی توزیع آماری نسبت های مالی و سودمندی روش های تبدیل داده ها و حذف مشاهده های پرت در نزدیک نمودن توزیع نسبت های مالی بـه توزیـع نرمال ، بررسی شده است . داشتن اطلاعاتی در این زمینه ، میتوانـد در انتخـاب نـوع ابزارهای آماری موثر باشد. یکی از مشکلات آماری در تجزیه و تحلیل نسبت های مالی، مسـاله ی انتخـاب تکنیک های آماری با توجه به توزیع نسبت ها است . هنگام به کارگیری نسبت های مالی، اغلب توزیع داده ها نرمال فرض شده و از روش های پارامتریک استفاده مـیشـود، امـا اطلاعات اندکی در زمینه ی ویژگیهای توزیع نسبت های مالی وجود دارد. این پژوهش با استفاده از آزمون های کولموگوروف - اسمیرنوف و شپیرو- ویلـک به آزمون فرضیه ها برای نمونه ی پژوهش در دوره ی زمانی ١٣٨٤-١٣٨٠ مـیپـردازد. در این پژوهش ، سه فرضیه ی اصلی و دوازده فرضیه ی فرعی طراحی و مورد آزمون قـرار گرفت . نمونه ی آماری شامل ١٤٥ شرکت است که از میان هفت صنعت از بزرگ تـرین صنایع بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده است . یافته های تحقیق نشان میدهد که فرض نرمال بودن برای نسبت های مـالی قابـل قبول و منطقی نیست . حتی، پس از حذف مشاهده هـای پـرت و تبـدیل داده هـا نیـز نسبت های مالی از توزیع نرمال تبعیت نکرده است . البته ، حذف مشاهده هـای پـرت و تبدیل داده ها تاثیر بسزایی در کاهش ضریب چولگی و کشیدگی نسبت های مالی داشته و توزیع نسبت های مالی را به توزیع نرمال نزدیک ساخته است .
خلاصه ماشینی:
"جدول ٣: آزمون نرمال برای نسبت های مالی پس از تبدیل کولموگوروف - اسمیرنوف (١) شپیرو- ویلک نام متغیر درجه ی درجه ی آماره سطح معناداری آماره سطح معناداری آزادی آزادی نسبت جاری ٠,٠٩٨ 0,000 708 0,000 708 0,923 نسبت آنی 0,039 0,011 711 0,996 0,051 711 گردش حساب های دریافتنی ٠,١٢٩ 0,000 685 0,911 0,000 685 گردش موجودی کالا ٠,١٢٨ 0,000 711 0,899 0,000 711 گردش مجموع داراییها ٠,٥١٦ 0,080 0,000 720 0,000 720 نسبت بدهی به مجموع دارایی ٠,٣٦٧ 0,641 0,000 721 0,000 721 نسبت بدهی به ارزش ویژه 0,380 0,000 718 0,000 718 0,193 نسبت سود خالص به فروش ٠,٢٢٧ 0,000 718 0,000 718 0,624 بازده مجموع داراییها ٠,١٢٢ 0,000 713 0,000 713 0,943 بازده ارزش ویژه ٠,٢١٥ 0,000 713 0,620 0,000 713 توزیع آماری نسبت های مـالی پـس از تبـدیل لگـاریتم طبیعـی، ریشـه ی دوم و ریشـه ی سـوم در فرضیه ی اصلی سوم و فرضیه های فرعی مرتبط ، بررسی شده است .
جدول ٤: مقایسه ی ضرایب چولگی و کشیدگی نسبت های مالی پس از حذف داده های خام بعد از تبدیل متغیرها مشاهده های پرت نام متغیر ضریب ضریب ضریب ضریب ضریب ضریب چولگی کشیدگی چولگی کشیدگی چولگی کشیدگی نسبت جاری ٢٥,٣٧٥ 668,621 6,251 -1,277 4,021 1,293 نسبت آنی 6,243 59,675 0,389 -0,089 2,019 1,136 گـــردش حســـاب هـــای 1,382 0,915 25,579 4,727 424,709 18,725 دریافتنی گردش موجودی کالا ١٦,٧٣٧- ٣٧٥,٢٨٥ 8,428 -1,181 2,531 0,122 گردش مجموع داراییها 111,719 -9,383 -9,383 -12,112 111,719 163,249 نسبت بـدهی بـه مجمـوع 0,242 1,423 1,034 1,681 1,034 1,681 دارایی نســبت بــدهی بــه ارزش 264,215 -14,561 140,635 -7,712 590,112 -22,436 ویژه نســبت ســود خــالص بــه 84,172 -4,135 34,842 1,635 600,175 -23,580 فروش بازده مجموع داراییها ٠,٨٨٩- 17,091 4,308 -0,761 1,278 0,314 بازده ارزش ویژه ٢١,١٧٩- ٥٠٨٧,٨٠٥ 1,971 30,709 64,545 -3,236 با مقایسه ی ضریب چولگی (خمیدگی) و کشیدگی نسبت های مالی میتوان دریافـت کـه روش هـای یاد شده تأثیر بسزایی در نزدیک ساختن توزیع نسبت های مالی به توزیع نرمال داشته است ."