چکیده:
در این پژوهش، اثرات سطح افشای داوطلبانه بر انواع مدیریت سود (مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت سود مبتنی بر رویدادهای واقعی) مورد بررسی قرار گرفته است. برای اندازهگیری سطح افشای داوطلبانه چکلیست بوتوسان (1997) که توسط کاشانیپور و همکاران (1388) تعدیل شده، مورد استفاده قرار گرفته است که شامل 71 شاخص در شش بخش کلی پیشینه اطلاعاتی، خلاصهای از نتایج مهم تاریخی، آمارههای کلیدی غیرمالی، اطلاعات بخشها، اطلاعات پیشبینی و بحث و تحلیل مدیریت است. همچنین، متغیر وابسته، مدیریت سود میباشد که برای اندازهگیری مدیریت سود مبتنی بر رویدادهای واقعی از روش رویچودهری (2006) و برای اندازهگیری مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی از مدل کازنیک (1999) که توسط بهارمقدم و کوهی (1389) با توجه به محیط اقتصادی ایران، تعدیل شده، بهکار گرفته شده است. برای آزمون فرضیههای پژوهش، رگرسیون چند متغیره با استفاده از دادههای ترکیبی مورد استفاده قرار گرفته است. یافتههای حاصل از بررسی 121 شرکت در دوره زمانی 1383 تا 1390 بیانگر آن است که بین سطح افشای داوطلبانه با انواع مدیریت سود رابطه منفی معناداری وجود دارد؛ به عبارت دیگر در شرکتهای با سطح افشای داوطلبانه بالاتر، مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت سود مبتنی بر رویدادهای واقعی کمتر است.
The purpose of this research is to study the impacts of the level of voluntary disclosure on the accrual-based earnings management and real earnings management. In this paper, the independent variable is the level of voluntary disclosure and Botosan (1997) check list which has been adjusted by kashanipour et al. (2009) was utilized to measure level of voluntary disclosure. The check list consists of 71 indices through six section of background information, the summery of historical results, key non-Financial Statistics, segments information, projected information and management discussion and analysis. Moreover, the dependence variable is earnings management. To determine real earnings management, Roychowdhury Model (2006) and accrual-based earnings management used the Kasznik Model (1999) that modified by Bahar Moghadam and Koohi (2010) have been applied. To test research hypotheses multivariate regression with panel data is utilized. The statistical sample of the research includes 121 firms during the years of 2004 to 2012. The results of analysis the research hypotheses show that there is a negative significant relationship between the level of voluntary disclosure and earnings management. In other words, when the level of voluntary disclosure increase, the real earnings management and accrual-based earnings management will increase.
خلاصه ماشینی:
پژوهش حاضر سعی بر آن دارد تا رابطه بین سطح افشای داوطلبانه با مدیریت سود مبتنی بر رویدادهای واقعی و مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی را در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، مورد بررسی قرار دهد.
مدیریت سود مبتنی بر رویدادهای واقعی در این پژوهش از طریق سه معیار: 1) سطح غیرعادی جریان وجوه نقد ناشی از فعالیتهای عملیاتی، 2) سطح غیرعادی هزینههای اختیاری و 3) سطح غیرعادی هزینههای تولید؛ مورد برآورد قرار گرفت و رابطه منفی معنادار این متغیرها با سطح افشای داوطلبانه بیانگر این واقعیت است که میزان ارائهی اطلاعات داوطلبانه، عامل تعیین کنندهای در کاهش تصمیمات مدیریت در انجام اعمالی مانند تسریع در زمانبندی فروش، دستکاری تولید و تغییر در اعمال زیربنایی شرکت در راستای مدیریت سود میشود.
6- Lang 5 - Raffournier 8- Madhani 7 - Lundholm 10- Iatridis 9 - Barth et al.
12- Gietzmann 11 - Alexakis 14- Gigler 13 - Trombetta 16 - Scott 15 - Meek et al.
18 - Meckling 17 - Jensen 20- Davidson et al.
19- Zimmerman 22 - Wahlen 21- Healy 24- Watson 23- Noronha et al.
26- Unerman 25- Deegan 28- Jones 27 - Kasznik 30- Zang 29 - Roychowdhury 32- Dechow et al.
31- Gunny 34- Zarowin 33- Cohen 36- Carlson 35 - Botosan 38 - Albrecht 37- Bathala 40 - Sweeney 39- Richardson 41- Zhang کتابنامه 1.
"What are the consequences of real earnings management?" Working Paper, University of California, Berkeley.