چکیده:
هدف اين پژوهش، طراحي نرم افزار و بررسي قابليت اجراي استراتژي معاملات جفتي در بازار سهام ايران است. براي بررسي اين استراتژي دو شركت سرمايه گذاري [گروه توسعه ملي (وبانك) و صنعت بيمه (وبيمه) براي سال 1391] انتخاب و اطلاعات مربوط به قيمت سهام مورد نظر از نرم افزار ره آورد نوين استخراج شد. قبل از استفاده دو سهم فوق، قابليت جفت شدن آن ها با استفاده از آزمون هاي همبستگي، پايايي و روابط بلندمدت بررسي شد تا اطمينان حاصل شود كه آن ها از هر لحاظ قابليت جفت شدن را دارند. پس از طراحي نرم افزار استراتژي معاملات جفتي، قابليت اجرايي آن براي دو شركت موردنظر بررسي شد كه نتايج حاصل نشان داد اين استراتژي قابل اجرا بوده و مي توان از سيگنال هاي آن براي خريد و فروش استفاده نمود. همچنين بررسي هاي اين پژوهش نشان مي دهد جفت سهامي بيشتر قابليت اجراي اين استراتژي را دارد كه حركات قيمتي آن ، مشابه نوسان هاي مقطعي (هفتگي، ماهيانه) بيشتر و داراي خاصيت بازگشت به ميانگين مي باشد. هر چه همبستگي بين قيمت جفت هاي معاملاتي و نوسان هاي مقطعي آن ها بيشتر باشد، قابليت اجراي استراتژي و سودآوري آن نيز بيشتر مي شود. لازم به ذكر است كه براي طراحي نرم افزار از زبان برنامه نويسي C# استفاده شده است. اين نرم افزار براي نخستين بار در كشور طراحي شده و استفاده از آن آسان و كاربر پسند است.
The purpose of this research is to design software and evaluate the implementation of the pair trading strategy in the stock market of Iran. In order to review this strategy، two companies - National Development Group (Bank) and Insurance Industry (Insurance) in 2013 - were selected and their stock prices were extracted from Rahavard Novin Software. Before using the above mentioned two stocks، their capability of getting paired were evaluated using correlation، reliability and long-term tests to make sure that they can be paired all respects regarded. After the design of pair trading strategy software، its implementation capability for two companies، named above، were investigated. The results showed that this strategy is applicable and its signals can be used for trading. Also finding of this research proved that this strategy is more applicable for stock pairs which have similar price movements، more periodic volatilities (weekly، monthly) and the feature of mean reversion. The more the price of trading pairs and periodic volatilities are correlated، the more implementation capability of the strategy and its profitability will be. For designing this software، C# programming language was used. This software is designed for the first time in Iran and it is easy to use and user friendly.