چکیده:
با توجه به نقش و جايگاه قيمت نفت و نااطميناني در تغييرات آن در اقتصاد ايران، اين مطالعه با هدف تحليل واكنش فعاليتهاي اقتصادي و سياستهاي پولي به تكانه هاي نفتي در اقتصاد ايران با استفاده از الگوي خودتوضيح بردار ساختاري و تكنيك توابع عكسالعمل آني براي دورهي 1392-1369 انجام شده است. نتايج نشان ميدهد كه يك تكانه در نااطميناني قيمت نفت و نوسان هاي افزايشي قيمت نفت، موجب واكنش معكوس در رشد اقتصادي و رشد توليدات صنعتي به عنوان شاخص هايي از فعاليت هاي اقتصادي و موجب واكنش مستقيم از سوي تورم و حجم پول به عنوان شاخصهايي از سياست پولي ميشود، به عبارتي نوسانات افزايشي قيمت نفت و نااطميناني قيمت نفت در مجموع اثرات بلندمدت، موجب كاهش رشد اقتصادي و رشد بخش صنعت، و افزايش حجم پول و تورم مي گردد.
With respect to the role of the uncertaity of oil price in the Iran's economy, this study analyzing the response of economic activity and monetary policy to oil shocks on the Iran's economy by using structural vector autoregressive model(SVAR) and impulse response functions techniques in Iran for 1990-2014 periods. The results indicate that a shock in oil price uncertainty and increase fluctuations in oil prices caused adverse reactions in economic and industrial growth. Also results indicate that an oil price uncertainty and increase fluctuation in oil prices cause the direct reaction from inflation and liquidity as indicators of monetary policy. In other words, the long-term effects there are an inverse relationship between oil price uncertainty and increase fluctuations with economic growth and industrial growth, as an indicator of economic activity. Also, there is a direct relationship between uncertainty and fluctuation of oil price (in total long-term effects), price index and monetary aggregates.
خلاصه ماشینی:
لازم به ذکر است در این مطالعه اثرات ناشی از تکانه های قیمت نفت توسط دو معیار نااطمینانی قیمت نفت و تکانه های قیمت نفت از طریق الگوهای واریانس ناهمسان شرطی آستانه ای و شاخص همیلتون محاسبه و سپس اثرات آن ها بر فعالیت های اقتصادی که در این مطالعه از دو معیار رشد اقتصادی و تولیدات صنعتی به عنوان شاخص هایی جهت نشان دادن حجم و وضعیت فعالیت های اقتصادی استفاده میشود و شاخص سیاست های پولی که تورم و حجم پول را شامل میشود، جداگانه بررسی و مقایسه میشود.
٣. ارائه الگو پژوهش در این راستا و با توجه به هدف این پژوهش در خصوص تحلیل اثرات تکانه های قیمت نفت بر فعالیت های اقتصادی و سیاست های پولی در اقتصاد ایران ، در گام نخست تکانه های قیمت نفت با استفاده از دو الگوی واریانس ناهمسان شرطی آستانه ای ١ و شاخص همیلتون ٢، به عنوان دو شاخص مجزا تحت عناوین نااطمینانی قیمت نفت و نوسانات قیمت نفت محاسبه و استخراج میشود.
وقتی در الگوهای خود توضیح برداری به تعداد متغیرها و معادلات الگو توابع عکس العمل تحریک وجود خواهد داشت که با توجه به موضوع پژوهش و در راستای پاسخ گویی به سؤالات و فرضیه های پژوهش تنها تابع های عکس العمل های تحریک در خصوص واکنش شاخص های فعالیت های اقتصادی (رشد اقتصادی و رشد تولیدات صنعتی) و سیاست های پولی (شاخص قیمت ها و حجم نقدینگی) نسبت به تکانه ای در نااطمینانی قیمت نفت و شاخص افزایش قیمت نفت همیلتون بررسی میشود که نتایج آن منطبق با الگوهای خود توضیح برداری ساختاری (٥) و (٦) ارائه شده است .