Skip to main content
فهرست مقالات

بررسی وجود حباب های قیمت در بازار نفت ایران

نویسنده:

علمی-پژوهشی (وزارت علوم)/ISC (34 صفحه - از 227 تا 260)

کلیدواژه ها :

‌نفت ،‌حباب ‌های ‌یگانه ‌و‌چندگانه ،‌رفتار‌انفجاری ‌ملایم ،‌دیکی ‌فولر‌ پنجره ‌غلتان ،‌سوپریمم ‌دیکی‌فولر‌تعمیم ‌یافته ‌

کلید واژه های ماشینی : نفت ، قیمت ، قیمت نفت ، بازار نفت ، آزمون ، آزمون ، SADF ، بازار نفت ایران ، قیمت در بازار نفت ، حباب قیمتی در بازار نفت

در اقتصاد ایران ، وابستگی بودجه دولت به درآمدهای نفتی، باعث اهمیت قیمت نفت شده است ؛ به طوریکه قیمت نفت یکی از ارکان مهم سیاستگذاری است . وجود حباب در بازار نفت ، اهمیت قیمت نفت را دوچندان میکند زیرا در این شرایط قدرت تصمیم گیری برای سیاستگذار دشوار میشود. هدف این مطالعه بررسی وجود حباب قیمتی در بازار نفت ایران با استفاده از آزمون های ریشه واحد بازگشتی (GSADF، RADF،SADF ) است . روش های به کاررفته استراتژی مناسبی برای تاریخ گذاری زمان شروع و پایان حباب فراهم میکند. یافته های پژوهش حاکی از همپوشانی تقریبی این آزمون ها و یکسان بودن نسبی نتایج آنهاست . نتایج حاصل از آزمون GSADF حاکی از وجود به طور میانگین ٧ حباب در بازه زمانی ١٩٨٠/٠١ تا ٢٠١٤/٠٣ است که بیشترین دوره حباب (تقریبا ١٥ ماه ) مربوط به بازه زمانی ٢٠٠٧/٠٦ تا ٢٠٠٨/٠٩ و کمترین دوره حباب (تقریبا ١ ماه ) مربوط به بازه زمانی ٢٠١٢/٠٢ تا ٢٠١٢/٠٣ است . همچنین ، نتایج موید آن است که قیمت نفت شامل دو جزء قیمت پایه و حباب است ؛ که تاریخ حباب های آن منطبق با وقایع خاص در بازارهای مالی و سیاست است . یافته های این پژوهش برای کشف دلایل وقوع حباب و مهار آثار آن بر اقتصاد، بسیار حائز اهمیت است .

خلاصه ماشینی:

"به عنوان مثال کاهش تقاضای غیرمنتظره در ماه های ژوئن تا دسامبر ٢٠١٤ فقط ٢٠ تا ٣٥ درصد از کاهش قیمت نفت را توضیح میدهد (آرزکی و بلانچارد، ٢٠١٤)؛ و اینکه فقط ٤٠ درصد از کاهش قیمت نفت به دلیل نبود تقاضای جهانی است (همیلتون ، ٢٠١٤)؛ و ١١ دلار از کاهش ٤٩ دلاری قیمت نفت برنت 1 Fantazzini 2 Arezki & Blanchard 3 Shale Oil Production به علت شوکهای تقاضا در نیمه اول سال ٢٠١٤ و ١٦ دلار آن به علت شوک عرضه نفت (که قبل از جولای ٢٠١٤ رخ داد) است ؛ درحالیکه باقیمانده این کاهش به علت شوک انتظارات قیمت نفت در جولای ٢٠١٤ رخ داده است ؛ این تاریخ مصادف با کاهش تقاضای نفت و شوک تقاضای نفت ناشی از تضعیف غیرمنتظره اقتصاد است که باعث کاهش بیشتر قیمت نفت شد (امیستر و کیلیان ١، ٢٠١٦). در این راستا مطالعه حاضر با استفاده از آزمون های ارائه شده 1 Baumeister and Kilian 2 Baffes et al 3 Tokic 4 Bank for International Settlements (BIS) 5 Domanski et al توسط فیلیپس و همکاران ١ (٢٠١٦) و فیلیپس و شی ٢ (٢٠١٤) به مساله حباب در بازار نفت ایران میپردازد. این روش نیازمند 1The Cointegration-Based Test 2 Diba & Grossman 3The Intrinsic Bubbles 4 Froot & Obstfeld 5 Brenner & Kroner 6 Evans 7 Periodically Collapsing Bubbles 8 Charemza & Deadman 9 Shi 10 Markov-Switching Model اندازه گیری قیمت مبنا است ، با این وجود کار با آن مشکل است زیرا تاریخ شروع و خاتمه حباب را تعیین نکرده و در واقع حباب را موقعیت یابی نمیکند."


برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.