چکیده:
هدف پژوهش حاضر تعیین سهم بانکهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران در بروز ریسک سیستمیک بر مبنای روش ارزش در معرض خطر شرطی[1] و مقایسه نتایج به روش رگرسیون کوانتایل[2] و همبستگی شرطی پویا است. جهت بررسی ریسک سیستمیک نظام بانکی، با استفاده از مدل همبستگی شرطی پویا[3] و رگرسیون کوانتایل، شاخص ارزش در معرض خطر شرطی محاسبهشده است. نتایج نشان میدهد که مدل همبستگی پویا در مقایسه با رگرسیون چارکی، نتایج واقعیتری نشان داده است. مقاله حاضر بر روی نتایج مدل همبستگی پویا تمرکز داشته و نتایج رگرسیون چارکی صرفا جهت مقایسه منعکس گردیدهاند. مدل همبستگی شرطی پویا یکی از روشهای مبتنی بر گارچ چند متغیره[4] است. در این مقاله علاوه بر محاسبه شاخص ریسک سیستمیک برای بانکهای منتخب، رتبهبندی بانکها ازنظر سهمشان در ریسک سیستمیک انجام پذیرفته و رفتار و عملکرد بانکها در طی زمان منتخب بررسی شده است. پژوهش حاضر اثرات بحران مالی جهانی نیز بر روی بانکهای داخلی بررسی شده و این نتیجه بهدستآمده است که در زمان وقوع بحرانهای مالی جهانی، بانکهای داخلی از آن تاثیر نپذیرفتهاند. نتایج بهدستآمده، عملکرد بانکها را در مواجهه با بحرانهای مالی نشان میدهد. علیرغم اینکه در مطالعات بینالمللی، نتایج دو روش کموبیش یکسان است، ولی در مورد ایران این نتایج متفاوت بوده و نتایج یکسانی ازنظر سهم بانکها در بروز ریسک سیستمیک نداشته است.
خلاصه ماشینی:
"رتبه بندی بانک ها ازنظر مقاومت در برابر ریسک سیستمیک در راستای نظام مالی مقاومتی )روش رگرسیون کوانتایل و همبستگی شرطی پویا( نویسندگان : داوود دانش جعفری ١، محمد هاشم بت شکن ٢، حامد پاشا زاده ٣ تاریخ دریافت : ٩٥/٨/١٠ تاریخ پذیرش نهایی : ٩٥/٩/٣ فصلنامه مطالعات راهبردی بسیج ، سال نوزدهم ، شماره ٧٢، پاییز ١٣٩٥ چکیده هدف پژوهش حاضر تعیین سهم بانک های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بروز ریسک سیستمیک بر مبنای روش ارزش در معرض خطر شرطی ٤ و مقایسه نتایج به روش رگرسیون کوانتایل ٥ و همبستگی شرطی پویا است .
رونگ پی تیا و همکارش )٢٠١١ ,Rungcharoenkitkul &Roengpitya ( برای کمی کردن اثرات سرریز ریسک سه بانک تجاری اصلی تایلند بر روی سیستم مالی آن کشور از رگرسیون داده های ترکیبی استفاده نمودند.
٣- روش شناسی همان طور که در بخش قبل توضیح داده شد، جهت اندازه گیری ریسک سیستمیک نظام مالی از روش ها و شاخص های متفاوتی استفاده شده است که مهم ترین آن ها عبارت اند از ارزش در معرض خطر، ارزش در معرض خطر شرطی ، تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی و شاخص کمبود مورد انتظار نهایی .
/ نمودار شماره ٦ - روند شاخص ریسک سیستمیک بانک ها / نمودار شماره ٧ - روند شاخص ریسک سیستمیک بانک ها ٥- نتیجه گیری و پیشنهادها در این مقاله جهت بررسی ریسک سیستمیک نظام بانکی ، با استفاده از مدل همبستگی شرطی پویا و رگرسیون کوانتایل ،ارزش در معرض خطر شرطی محاسبه شده است ."