چکیده:
تاثیرات درماندگی مالی متقاضیان دریافت تسهیلات برای بانک ها، ارائه الگوهای پیش بینی درماندگی مالی را از جذاب ترین حوزه ها در تحقیقات مالی قرار داده است. در الگوهای موجود، عمدتا نسبت های مالی به عنوان متغیرهای پیش بینی به کار گرفته می شوند. در این پژوهش امتیاز کارآیی متقاضیان که با استفاده از تکنیک تحلیل محاسبه شده است، به عنوان یک متغیردیگر مورد توجه قرار گرفته است. لذا ابتدا کارآیی (DEA) پوششی داده ها هر متقاضی محاسبه گردیده و برای بررسی بهتر نتایج، مدل های آلتمن، اسپرین گیت، فالمر، زاوگرین و شیراتا محاسبه و سپس مدل های مذکور با امتیاز کارآیی تلفیق گردیده و نتایج حاصل با نتایج اولیه مقایسه شده است. در به رتبه بندی نتایج حاصل از مدل (TOPSIS) این راستا ١٥ فرضیه تدوین و در ادامه با استفاده از روش تاپ سیس ها پرداخته شد. به منظور دسته بندی متقاضیان به دو گروه مذکور، از پیش فرض ماده ١٤١ قانون تجارت استفاده شده است. نتایج حاصل نشان می دهد که مدل آلتمن دارای بالاترین درصد درست نمایی که پس از اضافه نمودن امتیاز کارآیی محاسبه شده بر اساس تکنیک تحلیل پوششی داده ها، میزان درست نمایی الگوی شیراتا به میزان ١٢. 5 درصد افزایش داشت.
خلاصه ماشینی:
(علی خانی، ١٣٨٨، ٣٦-٤٣) بر اساس این طرح پژوهشی سعی خواهد شد که با در نظر داشتن محدودیت های موجود در دست یابی به اطلاعات متقاضیان تسهیلات و رعایـت اصـل محرمانـه بـودن اطلاعـات مشـتریان ، کـارآیی ١- Character ٢- Capacity ٣- Capital ٤- Collateral ٥- Conditions ٦- Beaver ٧- Altman ٨- Deakin ٩- Tafler ١٠- Zmijewski ١١- Fulmer ١٢- Zavgren ١٣- CA-Score ١٤- Grice ١٥- Springate ١٦- Ohlson ١٧- Shirata ١٨- Philosophov شرکت ها که با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها محاسبه خواهد شد، این عامـل بـه عنـوان متغیـر پـیش بینـی مورد توجه قرار خواهد گرفت .
به عبارت دیگر برآن هستیم تا با استفاده از نتایج این تحقیق بتوان ارزیابی مناسبی از میزان دقت مدل های پیش بینی کننده ورشکستگی در تشخیص و رتبه بندی شرکت ها بر اساس متغیر کیفی تداوم فعالیت بدست آورد و همچنین میزان کارآیی نسبت های مالی بکار رفته در مدل را با توجه به متغیرهای مستقل مورد سنجش قرار داد و نسبت به بهبود پیش بینی ورشکستگی کوشش نمود.
مدل تحقیق و شیوه ی اندازه گیری متغیرها در این پژوهش متغیرهای مستقل ، نسبت های مالی استفاده شده در الگو های پیش بینی کننده بحران مالی میباشد، به علاوه ، متغیر امتیاز کارآیی محاسبه شده توسط تکنیک DEA نیز به جمع آنها می پیوندد.
خانم راحله احدی دولت سرا در سال ١٣٨٧ در پایان نامه کارشناسی ارشد خود به بررسی کارآیی الگوهای پیش بینی بحران مالی پرداخت و به این منظور به بررسی و مقایسه قدرت پیش بینی توقف فعالیت یا تداوم فعالیت شرکت ها با استفاده از الگوهای زیمسکی، اسپرین گیت و آلتمن پرداخت و نتایج پژوهش او نشان داد که این الگوها توانایی پیش بینی توقف فعالیت را در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران دارا می باشند.