چکیده:
هدف اصلی این پژوهش بررسی فرضیهی تیلور (مبنی بر نقش محیط تورمی بر درجهی عبور نرخ ارز بر شاخص قیمت واردات) در ایران است. برای این منظور از دادههای سری زمانی فصلی اقتصاد ایران طی دورهی (Q4:1394-Q1:1367) و مدل رگرسیون انتقال ملایم استفاده شده است. یافتههای تجربی تحقیق نشان میدهد در اقتصاد ایران درجهی عبور نرخ ارز بر شاخص قیمت واردات در رژیم تورمی بالا بیشتر از رژیم تورمی پایین بوده و لذا فرضیهی تیلور مورد تأیید قرار میگیرد. بهطوریکه درجهی عبور نرخ ارز بر شاخص قیمت واردات تحت رژیم تورمی پایین در کوتاهمدت و بلندمدت به ترتیب 304/0 و 091/0 و برای رژیم تورمی بالا بهترتیب معادل 582/0 و 720/0 بوده است. با توجه به تأیید فرضیهی تیلور برای اقتصاد ایران، سیاستهای کنترل تورم میتواند تأثیر مثبتی بر کاهش آثار انتقالی نرخ ارز به شاخص قیمت واردات و در نتیجه ثبات قیمت کالاهای وارداتی داشته باشد.
طبقهبندی JEL: E31، F41، F31
The main objective of this research is to study the Taylor hypothesis (based on the role of the inflation environment) in Iran. For this purpose، seasonal time series data of the Iranian economy have been used during the 1988:Q1-2015:Q4 period and smooth transition regression model has been used. The empirical findings show that the import price in the high inflationary regime is lower than the low inflationary one، and Taylor's hypothesis is confirmed. The degree of exchange rate pass-through to import price index under the low inflation regime is 0.30414 and 0.09061 in short and long run، respectively. In a high inflation regime، it is 0.58202، 0.72016 respectively in short and long run. Therefore، inflation control policies can have a positive impact on reducing the exchange rate pass-through to the import price index.
خلاصه ماشینی:
com@jhaghighat٧٩ تاریخ دریافت : ١٣٩٦/٣/١٥ تاریخ پذیرش : ١٣٩٦/٠٦/٢٨ چکیده هدف اصلی این پژوهش بررسی فرضیه ی تیلور (مبنی بر نقش محیط تورمی بـر درجـه ی عبور نرخ ارز بر شاخص قیمت واردات ) در ایران است .
یافته های تجربی تحقیق نشان می دهد در اقتصاد ایـران درجـه ی عبـور نـرخ ارز بـر شاخص قیمت واردات در رژیم تورمی بالا بیشتر از رژیم تـورمی پـایین بـوده و لـذا فرضـیه ی تیلور مورد تأیید قرار می گیرد.
آگوئری و همکاران ٣ (٢٠١٢)، در مطالعه ی خود بـه بررسـی تأثیر بی ثباتی نرخ ارز و محیط تورمی بر درجـه ی عبـور نـرخ ارز در ٣٧ کشـور درحـال توسعه و توسعه یافته پرداخته و نشان داده اند که با قرار گـرفتن در محـیط تـورمی آرام ، درجه ی عبور نرخ ارز کاهش می یابد و بی ثباتی نرخ ارز در هـر دو گـروه کشـورها تـأثیر مثبت و معنی دار بر قیمت کالاهای وارداتی دارد.
نتایج این مطالعه نشان می دهد کـه دو رژیـم بـرای درجـه ی عبـور نـرخ ارز بـه قیمـت کالاهای وارداتی ایران وجود دارد و درجه ی عبور نرخ ارز در هر دو رژیـم بـیش از واحـد است .
نتایج نشان می دهد درجه ی عبور نـرخ ارز در اقتصاد ایران ناقص و اثر نرخ ارز در توضیح نوسانات قیمت صادرات نسبت بـه قیمـت واردات بیشتر است .
Exchange Rate Pass-Through in Deflation: The Case of Taiwan, International Review of Economics Finance, 1, 101-111.