چکیده:
اقتصاد ایران به دلیل اتکای بالا به درآمدهای نفتی، از نوسانات قیمتی بازار نفت تاثیر میپذیرد بنابراین پیشبینی روند حرکتی قیمت نفت هم از جهت تعیین صحیح قیمت نفت در بودجه دولت و هم از جهت مدیریت و کنترل نوسانات شدید قیمتی برای سیاستگذاران اقتصاد کلان از اهمیت زیادی برخوردار است. بنا بر اهیمت پیشبینی روند حرکتی قیمت نفت، هدف این مقاله ارائه یک الگوی هشدار پیش از وقوع برای نوسانات شدید در بازار نفت خام اوپک میباشد. این الگو میتواند با پیشبینی احتمال وقوع نوسانات شدید قیمت نفت در دورههای آتی، دیدی مناسب از روند حرکت قیمت نفت در اختیار سیاستگذار قرار دهد. بدینمنظور در گام نخست با استفاده از مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ روند حرکتی قیمت نفت به همراه نوسانات آن برای دوره 2010- 2016 مدلسازی و برآورد شد؛ سپس با استفاده از این مدل، ماتریس احتمالات انتقال که شامل احتمال ماندن در رژیمهای پرنوسان و کم نوسان و احتمال تغییر از رژیم پرنوسان به کمنوسان و برعکس میباشد بدست میآید و مبتنی بر این ماتریس احتمالات شرطی قرار گرفتن در رژیم قیمت نفت کمنوسان و پرنوسان پیشبینی میگردد تا با استفاده از آن سیاستگذاران و فعالان در بازار نفت دید بهتری برای تصمیمگیری پیدا کنند تا بتوانند از اثرات مخرب ناشی از نوسانات شدید قیمت نفت جلوگیری نمایند.
خلاصه ماشینی:
بدین منظور در گام نخست با استفاده از مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ روند حرکتی قیمت نفت به همراه نوسانات آن برای دوره ٢٠١٠- ٢٠١٦ مدلسازی و برآورد شد؛ سپس با استفاده از این مدل، ماتریس احتمالات انتقال که شامل احتمال ماندن در رژیم های پرنوسان و کم نوسان و احتمال تغییر از رژیم پرنوسان به کم نوسان و برعکس میباشد بدست میآید و مبتنی بر این ماتریس احتمالات شرطی قرار گرفتن در رژیم قیمت نفت کم نوسان و پرنوسان پیش بینی میگردد تا با استفاده از آن سیاست گذاران و فعالان در بازار نفت دید بهتری برای تصمیم گیری پیدا کنند تا بتوانند از اثرات مخرب ناشی از نوسانات شدید قیمت نفت جلوگیری نمایند.
این مقاله در پنج بخش سازماندهی شده است ؛ به این صورت که در بخش بعدی به مبانی نظری و مطالعات انجام گرفته در زمینه پیش بینی نوسانات قیمت نفت و الگوی هشدار پیش از وقوع پرداخته میشود و در بخش سوم مدل مارکوف رژیم سوئیچینگ گارچ دو رژیمی و سه رژیمی به تفصیل مورد بررسی قرار میگیرد و دادهها توصیف میگردد.
مطهری و همکاران (١٣٩٤) در پژوهش خود با استفاده از مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ نوسانات نرخ ارز را در بازار آزاد و در طی سالهای ١٣٨٥ تا ١٣٩٦ پیش بینی کرده و با استفاده از آن، ماتریس احتمالات انتقال را بدست آورده و احتمال ماندن در رژیم های پرنوسان و کم نوسان و انتقال از این دو رژیم به یکدیگر را ارائه کردند.