چکیده:
هدف این مقاله بررسی اثر محافظهکاری، مالکیت سهامداران نهادی و همچنین اثر تعاملی این دو متغیر بر مدیریت سود با استفاده از قانون بنفورد میباشد. به این منظور، صورتهای مالی نمونهای شامل 102 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفت. در این پژوهش برای کشف مدیریت سود، از قانون بنفورد و در نظر گرفتن چهار رقم اول سمت چپ ارقام سود خالص به عنوان نقاط مبنا، برای سنجش محافظهکاری از مدل خان و واتس (2009)، و برای محاسبه میزان مالکیت سهامداران نهادی از قانون بورس اوراق بهادار استفاده شده است. برای بررسی معنیداری انحراف توزیع نقاط مبنا از قانون بنفورد، آزمون مربع-کای مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج نشان داد محافظهکاری، مالکیت سهامداران نهادی و اثر تعاملی این دو متغیر باعث کاهش مدیریت سود میشود. از نتایج این پژوهش میتوان دریافت که ذینفعان شرکت میتوانند از محافظهکاری و مالکیت سهامداران نهادی به عنوان دو ابزار کارآمد جهت محدود کردن فرصتهای مدیریت سود استفاده کنند.
The purpose of this study is investigating the effect of accounting conservatism, institutional investor shareholdings, as well as the interaction between these two variables on earnings management using Benford s law. To achieve the research objectives, the financial statements of a sample of 102 companies listed in Tehran Stock Exchange were analyzed. In this research Benford s law and considering first four digits of left side of net income as benchmarks for to explore the earnings management, the Khan and Watts model (2009), for to measure of accounting conservatism, and stock Exchange law to calculate the amount of institutional investor shareholdings was used. Chi-square test was used to investigate signifying the deviation of distribution of each first to fourth digits of net income from Benford's Law. The results showed accounting conservatism and institutional investor shareholdings and interaction between them decrease earnings management. By the results of this research can be found that company s stakeholders can limit the opportunities for earnings management using accounting conservatism and institutional investor shareholdings as two efficient tools.
خلاصه ماشینی:
در اين پژوهش براي کشف مديريت سود، از قانون بنفورد و در نظر گرفتن چهار رقم اول سمت چپ ارقام سود خالص به عنوان نقاط مبنا، براي سنجش محافظه کاري از مدل خان و واتس (٢٠٠٩)، و براي محاسبه ميزان مالکيت سهام داران نهادي از قانون بورس اوراق بهادار استفاده شده است .
همانطور که مشخص است ، آماره کاي-دو براي ارقام اول و سوم طبقه با محافظه کاري پژوهش هاي حسابداري مالي و حسابرسي شماره ٣٩/ پائيز ١٣٩٧ بالا و مالکيت نهادي پايين معنيدار است که بيانگر مديريت سود خالص از طريق دستکاري ارقام اول و سوم سود خالص توسط شرکت هاي عضو اين گروه ميباشد.
and Sengupta, P, (2005), “The Association between outsider Directors and Institutional Investors and the Properties of Management Earnings Forcasts”, Journal of Accounting Research, 3, PP.
and Zhang, Y, (2007),“On the Relation between Conservatism in Accounting Standards and Incentives for Earnings Management”, Journal of Accounting Research, 45 (3), PP.
, and Khan, R, (2011), “Institutional Investors, Shareholder Activism, and Earnings Management”, Journal of Business Research.
and Koskela, M, (2003), “Who Is Miss World in Cosmetic Earnings Management?”, Journal of International Accounting Research, 2, PP.
C, (2014), “The Relations among Accounting Conservatism, Institutional Investors and Earnings Manipulation”, Economic Modeling, 37, PP.
پژوهش هاي حسابداري مالي و حسابرسي شماره ٣٩/ پائيز ١٣٩٧ 43) Mitra, S, (2002), “The Impact of Institutional Stock Ownership on a Firm’s Earnings Management Practice: an Empirical Investigation”, Louisiana State University and Agricultural and Mechanical College, PhD Thesis.