چکیده:
اخیرا توجه زیادی به مدلهایی معطوف شده است که در آنها از مجموعه گسترده¬تری از اطلاعات اقتصادی استفاده می¬شود. این امر با ابداع مدلهای FAVAR از طریق تلفیق مدلهای سنتی VAR با یک یا چند عامل غیرقابل مشاهده امکان¬پذیر شده است. بر خلاف این سیر گسترده از مطالعات در زمینه به کارگیری مدلهای تکامل¬یافته FAVAR، مطالعات داخلی در این زمینه بسیار محدود است و هنوز این روشها به صورت گسترده¬ای درباره اقتصاد ایران به کار گرفته نشده¬اند. از این رو در این مقاله تلاش شده است تا یک مدل FAVAR برای اقتصاد ایران برآورد شود تا در آن با تاکید بر شوکهای نفتی و شوکهای پولی بتوان واکنش دسته گسترده ای از متغیرهای اسمی و حقیقی را برآورد کرد. بدین منظور مجموعه¬ای از 35 متغیر مهم اقتصاد ایران در دامنه زمانی سالهای 1353 تا 1393 برای برآورد الگو انتخاب شد. نتایج حاصل از برآورد توابع واکنش الگوی FAVAR نشان داد که واکنش «بخش حقیقی» اقتصاد ایران به شوک مثبت درآمدهای نفتی مثبت و معنادار است و مدت زمان تقریبا 5 سال طول می¬کشد که اثر آن به طور کلی تخلیه شود. همچنین واکنش «بخش اسمی» اقتصاد ایران به یک شوک مثبت در درآمدهای نفتی نیز در ابتدا مثبت اما بی¬معنا بوده و نسبت به واکنش بخش حقیقی سریعتر و کوتاه¬تر و نوسانی-تر است. همچنین نتایج نشان می¬دهد که متغیرهای اسمی به شوک پایه پولی واکنشی مشابه و مثبت نشان می¬دهند اما اثر این شوک موقتی و در حد 2 تا 4 سال است.
خلاصه ماشینی:
طراحی یک الگوی خودتوضیح برداری عاملی تعمیم یافته (FAVAR) برای اقتصاد ایران با تاکید بر شوکهای نفتی و پولی 1 حسن حیدری تاریخ دریافت : ١٣٩٦/٠٦/٠٣ تاریخ پذیرش : ٩٧/١٠/٢٧ چکیده اخیرا توجه زیادی به مدل هایی معطوف شده است که در آنها از مجموعه گسترده تری از اطلاعات اقتصادی استفاده میشود.
از دلایل اصلی برای به کارگیری تعداد اندک متغیرها در مدل های سنتی VAR این است که با افزایش تعداد متغیرهای به کار گرفته شده در این الگو به سرعت از درجه آزادی آن کاسته میشود، زیرا در هر معادله ، متغیر وابسته بر روی وقفه های خودش و وقفه های سایر متغیرهای الگو برآورد میشود.
Bernanke, Boivin and Eliasz 3.
در اینجا ممکن است این پرسش مطرح شود که در روش برآورد عوامل پنهان از طیف گسترده متغیرهای اقتصادی استفاده میشود، اما چگونه است که با افزایش تعداد این متغیرها، مشکل درجه آزادی برای مدل ایجاد نمیشود؟ پاسخ این است که اصولا روش تجزیه و تحلیل مولفه های اصلی (PC) مبتنی بر این است که تعداد هر چه بیشتر متغیرهایی که گمان میرود یک عامل پنهان را میسازند با یکدیگر ترکیب شده و هر متغیر را به صورت یک بردار در نظر گرفته میشود که هر یک وجهی از عامل پنهان را نمایندگی میکنند.
مقادیر معیار بای و انجی، ٢٠٠٢، به ازای تعداد عوامل مختلف ماتریس F {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} با توجه به اجزای بردار Yt و نیز تعداد ٢ عامل غیرقابل مشاهده که بر اساس جدول ٢ تعیین شد، میتوان الگوی FAVAR را برای اقتصاد ایران در قالب معادله (١) به این صورت تصریح نمود: (رجوع شود به تصویر صفحه) ٥.