چکیده:
پژوهش حاضر تاثیر حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی را بر تامین مالی ازطریق وام بانکی در شرکتهای فعال در حوزه صنعت، معدن، بازرگانی و حملونقل بررسی میکند. برای تامین منابع مالی راههای زیادی وجود دارد. این کار در ایران بیشتر با دریافت اعتبار از بانکها صورت میگیرد؛ با وجود این، سهم بانکها و سایر موسسههای مالی در حاکمیت شرکتی شرکتها بسیار پایین است. بانکها و سایر موسسههای مالی به کیفیت گزارشگری مالی و شیوههای کنترلی اعمالشده درون شرکت توجه میکنند؛ ازاینرو ممکن است رابطه مستقیم بین تامین مالی ازطریق وام بانکی و حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی شرکتها وجود داشته باشد. جامعه آماری این پژوهش شامل نمونهای از 15 شرکت فعال در حوزه صنعت، معدن، بازرگانی و حملونقل برای دوره 11ساله از سال 1383 تا 1393 بهصورت تابلویی است. برای آزمون فرضیهها از الگوی رگرسیونی چندمتغیره استفاده شده است. نتایج نشان میدهد وجود حاکمیت شرکتی، تاثیر مثبت و معناداری بر تامین مالی ازطریق وام بانکی دارد؛ در حالی که کیفیت حسابرسی این تاثیر را ندارد.
The present study aimed to examine the effect of corporate governance and audit quality on bank loan financing in companies in the industries such as production, mining, commerce, and transportation. There are many financing methods. In Iran, financing is mostly provided through approved credit by banks. However, the share of banks and other financial institutions in the corporate governance is not large at all. Banks and other financial institutions usually focus on the quality of financial reporting and control practices applied within a company. Hence may have a direct relationship between financing through bank loans and corporate governance and the quality of auditing companies.The study population included a sample of 15 companies in the industries, including production, mining, commerce, and transportation, over an 11-year period 2004-2015. A multivariate regression model was used to test the hypotheses. The study results indicated that the corporate governance produces a positive and significant effect on bank loan financing, while audit quality produces none.
خلاصه ماشینی:
The Effect of Corporate Governance and Audit Quality on Bank Loan Financing in Private Companies Zahra Zamani1, Zahra Sohrabi 2* 1- Assistant Professor, Department of Economics, Faculty of Administrative Sciences and Economics, Shahid Ashrafi Esfahani University Isfahan, Iran z_zamani85@yahoo.
com Abstract The present study aimed to examine the effect of corporate governance and audit quality on bank loan financing in companies in the industries such as production, mining, commerce, and transportation.
Keywords: Corporate Governance, Audit Quality, Financing, The Number of Board Members, Return on Assets بررسی اثر حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی بر تأمین مالی ازطریق وام بانکی در شرکتهای خصوصی زهرا زمانی 1، زهرا سهرابی 2* 1- استادیار، گروه اقتصاد، دانشکدۀ علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه شهید اشرفی اصفهانی، اصفهان، ایران z_zamani85@yahoo.
در این پژوهش از الگوی رگرسیون چندمتغیرۀ زیر (برگرفته از الگوی مطالعۀ تاکانوری، 2014) برای بررسی تأثیر حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی بر تأمین مالی ازطریق وام بانکی در شرکتهای خصوصی چهار حوزۀ صنعت، معدن، حملونقل و بازرگانی، ضمن کنترل اثر سایر عوامل مؤثر بر این رابطه استفاده شده است: Fi,t=β0+β1BSizei,t+β2NEDi,t+β3CEOi,t+β4AGEi,t+β5FSizei,t+β6LSizei,t+β7CLi,t+β8BENi,t+β9 BigAi,t+β10ROAi,t+εi,t (1) که در آن Fi,t تأمین مالی شرکت در سال t با استفاده از وام بانکی، BSizei,t اندازۀ هیئتمدیرۀ شرکت در سال t، NEDi,t درصد اعضای غیرموظف هیئتمدیرۀ شرکت در سال t، CEOi,t مالکیت مدیرعامل شرکت در سال t، AGEi,t سن شرکت در سال t، BigAi,t کیفیت De Angelo Chang حسابرسی شرکت در سال t، FSizei,t اندازۀ شرکت، LSizei,t اندازۀ وامهای قبلی شرکت، CLi,t هزینۀ وام، BENi,t سود شرکت، ROAi,t بازده دارایی و εi,t جزء اخلال الگوست.