چکیده:
هدف این پژوهش، مطالعه اثر متقابل ریسک مالی بین بازارهای مالی کشورهای منتخب شریک بازار مالی ایران شامل کشورهای چین، فرانسه، آلمان، ایتالیا و امارات است، برای این هدف از مدل VAR استفاده شده است. دادهﻫﺎی ریسک کشوری مالی به صورت سالانه (از سال 1984 تا 2017) ﺟﻤﻊآوری شده است. نتایج نشان داد ﮐﻪ راﺑﻄﻪ ﻣﺜﺒﺖ و دوﺳﻮﯾﻪای ﻣﯿﺎن نوسانات ریسک مالی بین ایران و چین، امارات و ایتالیا و امارات و چین در دوره ﻣﻮرد ﺑﺮرﺳﯽ وﺟﻮد داﺷﺘﻪ اﺳﺖ. علاوه بر این سرایت ریسک مالی بطور یک طرفه از ایران به ایتالیا و از امارات به فرانسه و از چین به امارات مشاهده شد. همچنین سرایت ریسک مالی از آلمان به کشورهای چین، ایران، ایتالیا و امارات به طور یکطرفه رویت شد و در بقیه موارد سرایتی وجود نداشت. نهایتا میتوان گفت که آلمان تنها کشوری بود که ریسک سایر کشورها بر آن بیتأثیر بود.
خلاصه ماشینی:
com تاریخ دریافت : ١٣٩٨/٠١/٣١ تاریخ پذیرش : ١٣٩٨/٠٤/٢٤ چکیده هدف این پژوهش ، مطالعه اثر متقابل ریسک مالی بین بازارهای مالی کشورهای منتخب شریک بازار مالی ایران شامل کشورهای چین ، فرانسه ، آلمان ، ایتالیا و امارات است ، برای این هدف از مدل VAR استفاده شده است .
نتایج نشان داد که رابطه مثبت و دوسویه ای میان نوسانات ریسک مالی بین ایران و چین ، امارات و ایتالیا و امارات و چین در دوره مورد بررسی وجود داشته است .
لیوو٢ و همکاران (٢٠١٧) در پژوهش خود سرایت نوسان موجود در سهام ، املاک و مستغلات ، اوراق قرضه و اوراق بهادار و بازارهای ارز (استرس بازار مالی) و سرایت عدم اطمینان سیاست های اقتصادی در هفت کشور را با استفاده از روش VAR مورد بررسی قرار داده اند.
شاخص ریسک مالی کشورهای چین ، فرانسه ، آلمان ، ایران ، ایتالیا و امارات در بازه زمانی ١٩٨٤ تا ٢٠١٧ نشان داده شده است .
در این پژوهش ، مانایی سریهای زمانی سالیانه شاخص ریسک مالی کشورهای چین ، فرانسه ، آلمان ، ایران ، ایتالیا و امارات با استفاده از آزمون فلیپس پرون مورد بررسی قرار گرفته است .
این در حالی است که در بلند مدت سهم نوسانات شاخص ریسک مالی کشورهای چین ، فرانسه ، ایران ، ایتالیا و امارات در واریانس خطای پیش بینی آلمان به ترتیب ٠/٥١، ٥/٤٦، ٣/٠١ ، ٠/٨١ و ٠/١٥ درصد میباشد.