چکیده:
ارتباط بین سیکلهای تجاری (دورههای رونق و رکود اقتصادی) و سودآوری بانکها برای ارزیابی و ثبات بخش مالی و بانکی از اهمیت خاصی برخوردار است. شرایط اقتصاد کلان میتواند بر فعالیت بانکها تأثیرگذار باشد و این امر نیز به نوبه خود میتواند سایر بخشهای اقتصاد را تحت تأثیر قرار دهد. هدف این مطالعه بررسی تأثیر دورههای رونق و رکود اقتصادی بر سوددهی بانکهای دولتی و خصوصی در ایران طی دوره زمانی 96-1384 است. به این منظور تأثیر تغییرات متغیرهای کلان و دورههای رونق و رکود بر سوددهی 22 بانک دولتی و خصوصی اصلی کشور به صورت دادههای تابلویی با استفاده از روش GMM، الگوسازی و تحلیل شده است. یافتهها نشان میدهند سرمایهگذاری بخش خصوصی و ادوار تجاری دارای رابطه مثبت و معنیدار و سرمایهگذاری بخش دولتی دارای رابطه منفی و معنیدار با سوددهی بانکها هستند. همچنین یافتهها نشان میدهند در دوره موردمطالعه نرخ تورم دارای رابطه معنیداری با سوددهی بانکها نمیباشد.
Profitability is one of the important goals of a bank or a financial institution. So it is necessary to identify effective factors in profitability of bank and the way they influence a financial institution. The purpose of this paper is to study the effect of Business cycle on state and private banks profit in Iran during 2005 to 2017. Therefore, the effect of macro variables variations and Business cycle on profits of 22 state and private banks is modeled and analyzed by using GMM method. The findings indicate that there is a positive and significant correlation between investment of private sector and business cycles and banks’ profits, while there is a negative correlation between investment of public sector and banks’ profits. Moreover, results show that the inflation rate does not have negative and significant relation with banks’ profits. At last Business cycles have significant and positive relation with bank’s profit.
خلاصه ماشینی:
بررسی تأثیر ادوار تجاری بر سوددهی بانکهای دولتی و خصوصی در ایران (طی دورۀ 1384-1396) فهمیده قربانی 1 مصطفی دینمحمدی 2 ، امیر جباری 3 چكیده ارتباط بین سیکلهای تجاری (دورههای رونق و رکود اقتصادی) و سودآوری بانکها برای ارزیابی و ثبات بخش مالی و بانکی از اهمیت خاصی برخوردار است.
به این منظور، تأثیر تغییرات متغیرهای کلان و دورههای رونق و رکود بر سوددهی 22 بانک دولتی و خصوصی اصلی کشور بهصورت دادههای تابلویی، با استفاده از روش GMM، الگوسازی و تحلیل شده است.
تانزی معتقد است که نرخ تورم بهعنوان تنها متغیر توضیحدهندۀ نرخ بهره نیست، بلکه متغیرهای دیگری را نیز باید به رابطۀ بین دو متغیر افزود؛ بنابراین، او در مقالۀ خود سیکلهای تجاری را به رابطۀ فیشر اضافه میکند؛ بنابراین، از نظر تانزی، زمانیکه هیچ نوسانی در تولید واقعی نداریم، یک درصد افزایش در تورم انتظاریْ نرخ بهرۀ اسمی را 1 درصد افزایش میدهد و در این حالت رابطۀ فیشر را تأیید و معادلۀ زیر را معرفی میکند: (به تصویر صفحه رجوع شود) تانزی بیان میکند که این رابطه اثر فعالیتهای اقتصادی را بر نرخهای واقعیِ موردانتظار نشان میدهد.
نتایج تخمین الگو با روش GMM {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} مأخذ: یافتههای تحقیق باتوجهبه نتایج حاصل از تخمین الگوی سود در قالب الگوی معرفیشده در دورۀ موردبررسی 1384-1396 و در سطح معنیداری 5 درصد، سوددهی بانکها با سرمایهگذاری بخش خصوصی و دولتی و دورههای رونق و رکود دارای رابطۀ معنیدار است.