چکیده:
هدف: با توجه به نقش حیاتی ثبات نظام بانکی و گزارشگری مالی در بدنههای نظارتی، این پژوهش بهصورت الگوسازی ثبات نظام بانکی براساس کیفیت گزارشگری مالی و تشخیص راهبردهای ارتقای ثبات از این طریق تعریف میشود.
روش: اهداف پژوهش ضمن توسعۀ شاخص ثبات براساس بیانیۀ کمیتۀ بال و یک سنجۀ جامع از کیفیت گزارشگری مالی، با روش تابلو پویا و بهکارگیری نمونهای متشکل از 16 بانک ایرانی طی دورۀ زمانی 1386 تا 1396 در بازار سرمایه ایران دنبال شده است.
نتایج: یافتهها فرضیۀ اول (اعتبار الگوی پژوهش از ثبات مالی در بستر کیفیت گزارشگری مالی) و دوم (ارتقای ارتباط ثبات شبکۀ بانکی با کیفیت گزارشگری مالی ازطریق بهکارگیری روش ذخیرهگیری پویا) را تایید میکند. نتایج پژوهش تاییدکنندۀ ارتباط مستقیم بین ثبات نظام بانکی و کیفیت گزارشگری مالی بانکی است. علاوه بر این، نتایج نشان میدهد با بهکارگیری روش ذخیرهگیری پویا به جای روش ذخیرهگیری ایستا (استفادهشده در شبکۀ بانکی کشور)، میتوان ازطریق ارتقای کیفیت گزارشگری مالی بانکها به تثبیت شبکۀ بانکی کمک کرد.
Objective: Regarding the critical role of Banking system’s stability and explanation of financial reporting (as the final result of accounting profession and administrative bodies), the main aim of this paper is to model the banking system stability, based on financial reporting quality. In the second phase, using financial reporting quality, the assessment of approaches which could be used to stabilize banking system is at the center of attention.
Method: Those purposes have been fulfilled, using the Basel 3 stability index and a comprehensive measure of financial reporting quality estimated in a dynamic panel setting, and using a sample of 16 banks during 2007 to 2017 time period.
Results: The findings show positive evidence about the first hypothesis (the credibility of research model for modeling banking system stability based on financial reporting quality) and we also provide confirmatory results about our second hypothesis (promotion of banking network through financial reporting quality using a dynamic LLP approach). The research results also confirm a positive relationship between the banking system’s stability and financial reporting quality. Furthermore, our results indicate that the implementation of dynamic LLP instead of static LLP approach could lead to stabilization of the banking system through financial reporting quality.
خلاصه ماشینی:
De Jonghe Schepens Majnoni Anginer Demirguc-Kunt Huizinga Ma Hesse Cihák Ivashina Scharfstein Ashraf Rizwan L’Huillier Krug Lengnick Wohltman Net stable funding ratio Available stable funding Required stable funding رابطۀ 2: محاسبۀ جزئی ثبات مالی = + + ∗0.
با توجه به مطالب و تعاریفی که از نظر گذشت، برای تبیین الگوی پژوهش با استفاده از متغیرهای گفتهشده و برای تعیین ارتباط بین متغیرها از الگوی پژوهشهای حوزۀ بانکی (کیشان 11 و اوپیلا 12 ، 2006؛ بوید 13 و رانکل 14 ، 1993؛ بسلر 15 و کورمان 16 ، 2014) و متغیرهای تعدیلشده به شرح رابطۀ 6 استفاده شده است: Yeung Ben Bouheni Hasnaoui Schinasi Garcia-Marco Roblez-Fernandez Jokipii Milne Hannan Hanweck Kishan Opiela Boyd Runkle Bessler Kurmann رابطۀ 6: الگوی ثبات مالی براساس کیفیت گزارشگری مالی STAB i,t =α+ β 1 STAB i,t−1 + β 2 QUAL i,t + β 3 CRI i,t + β 4 SOV i,t + β 5 FX i,t + β 6 i,t + β 7 SIZE i,t + β 8 OVN i,t + β 9 1 , + β 10 2 , + ε , از آنجا که تأخیر اول متغیر وابسته یعنی ثبات مالی (STAB) در سمت راست الگو وجود دارد، از روش پنل پویای گشتاور تعمیمیافته برای برآورد الگوی ذکرشده استفاده میشود؛ البته بهكارگيري روش گشتاور تعميميافته در مطالعات حوزۀ ريسك و ثبات بانكي در مطالعات قبلي نيز مرسوم است (براي مثال، رستمي و همکاران، 2018).