چکیده:
هدف این مقاله بررسی روابط بلندمدت و کوتاهمدت رفتار قیمتهای گاز و نفت در بازارهای منطقهای و تاثیرپذیری آنها از یکدیگر با استفاده از روش تصحیح خطای برداری (VECM) طی دوره 2000 - 2019 است. بدین منظور، به دلیل گستردگی متغیرها در هر منطقه، از تکنیک پروکسی برای تحلیل بازارهای منطقهای گاز و نفت استفاده شده است. یافتهها نشان میدهد میان قیمتهای منطقهای بازار گاز و نفت در آسیا و اروپا به دلیل وجود رابطه همانباشتگی، تاثیرپذیری از نوسانات بازار نفت بسیار بالاست. بر خلاف این دو، در بازار آمریکا، به دلیل مازاد عرضه انرژی، به ویژه در حوزه نفت شیل، این ارتباط دیده نمیشود. پیشنهاد میشود با توجه به اهمیت نقش بازارهای مالی، نفت و گاز از طریق بورس انرژی عرضه شود.
The purpose of this paper is to investigate the long-term and short-term relationships between the behavior of gas and oil prices in regional markets and their impact on each other using the VECM correction method during the period 2000-2019. For this purpose, due to the wide range of variables in each region, proxy technique has been used to analyze the markets of gas and oil regions. The findings show that among the regional prices of the gas and oil market in Asia and Europe (unlike the US market), due to the relationship of aggregation, the influence of oil market fluctuations is very high. Due to the importance of the role of financial markets in facilitating oil and gas transactions, it is suggested that the major supply of oil and gas through the energy exchange be considered.
خلاصه ماشینی:
674205 چکیده هدف این مقاله بررسی روابط بلندمدت و کوتاهمدت رفتار قیمتهای گاز و نفت در بازارهای منطقهای و تاثیرپذیری آنها از یکدیگر با استفاده از روش تصحیح خطای برداری (VECM) طی دوره 2000 - 2019 است.
C51 Q43 Q40 واژگان کلیدی: قیمت گاز قیمت نفت خام بازارهای منطقهای بازار جهانی روش تصحیح خطای برداری عنوان مقاله [English] The effects of crude oil prices in the world market on regional prices of gas, Vector Error Correction approach نویسندگان [English] Ali Aghili Moghaddam 1 Ebrahim Abbassi 2 Shahriar Nessabian 3 Marjan Damankeshideh 2 1 Ph. D.
ازاینرو، این پژوهش با هدف بررسی روابط بلندمدت و کوتاهمدت رفتار قیمتهای گاز و نفت در بازارهای منطقهای و تاثیرپذیری آنها از یکدیگر با هدف توسعه صادرات این محصول صورت پذیرفته است.
نتایج ماتریس همبستگی میان متغیرهای مورد بررسی در وضعیت سطح {مراجعه شود به فایل جدول الحاقی} منبع: یافتههای پژوهش همچنین، ضریب همبستگی میان قیمت نفت برنت و گازهای اروپا و ژاپن در وضعیت سطح، برابر با 85/0 است که دلالت بر رابطه مستقیم و قوی میان این متغیرها دارد.
بررسی رابطه علّی میان متغیرها توسط آزمون علیت گرنجر در جدول (4) نشان میدهد در بازه زمانی مورد مطالعه، بازارهای نفت و گاز در آمریکا علیت گرنجر یکدیگر نیستند؛ اما رابطه علّی در بازار اروپا و آسیا به صورت رابطهای یکطرفه است که از سوی بازار نفت به سوی بازار گاز برقرار است.
بازار آسیا یافتههای پژوهش نشان میدهد میان بازار نفت و گاز در منطقه آسیا نیز رابطه همانباشتگی وجود دارد و از برازش مدل تصحیح خطای برداری مشاهده میشود رابطه بلندمدت دو متغیر به صورت رابطه (4) است.