چکیده:
بانکها به عنوان نهادهای مالی که در نقش واسط اقدام به تجهیز و تخصیص منابع مالی میکنند، در انجام فعالیتهای خود با ریسکهای متعددی از جمله ریسک عملیاتی، اعتباری، بازار و غیره مواجه هستند. از
آنجا که حذف ریسک از فعالیتهای اقتصادی تا حدودی غیر ممکن است. بانکها در صدد مدیریت و کاهش آنها برخواهند آمد. بانکها برای مدیریت و کاهش ریسکهای متعدد روشهای مختلفی را در پیش
میگیرند. به عنوان مثال در ارتباط با ریسک اعتباری اقدام به دریافت وثیقه از مشتریان میکنند. از جمله ریسکهایی که بانکها در بانکداری اسلامی با آن مواجه هستند ریسک قیمت کالاهای موضوع تسهیلات سلف میباشد. بانکها جهت مدیریت و کاهش ریسک قیمت کالاهای موضوع این تسهیلات میتوانند از ظرفیتهای ایجاد شده در بازار سرمایه استفاده کنند. از جمله این ظرفیتها وجود اوراق اختیار میباشد که قابلیت کاربرد در بانکداری اسلامی جهت مدیریت و کاهش ریسک قیمت کالا را دارد. در مقاله حاضر با روش توصیفی- تحلیلی با استفاده از منابع کتابخانهای معتبر به بررسی این فرضیه پرداخته میشود که
« ابزارهای مشتقهای چون اوراق اختیار میتواند بانکداری اسلامی را در مدیریت و کاهش ریسک قیمت کالای موضوع تسهیلات سلف را یاری نماید». در واقع استفاده از ظرفیتهای ایجاد شده در بازار سرمایه توسط بانکداری اسلامی، علاوه بر کمک به مدیریت و کاهش ریسک بانکداری اسلامی منجر به افزایش عمق بازار سرمایه از طریق ورود بانکها به این بازار میشود.
As financial institutions which act as intermediaries to finance and allocate financial resources, banks have to deal with various risks, including operational risk, credit risk, market risk, and some other types of risks. Since annihilating risk from economic activities is almost impossible, banks aim at managing and reducing risk. Banks exploit various methods to manage and reduce various types of risks involved. For instance, in order to manage credit risk, banks require clients to provide collateral.
One of the risks that Islamic banks encounter is the price risk of commodities involved in salaf facilities. In order to manage and reduce the price risk of the commodities involved in such facilities, banks can exploit the potentials resulting from the capital market. One of the potentials of options is that they can be used in Islamic banking for managing and reducing commodity price risk.
This descriptive-analytical study was carried out using library resources. It aimed at verifying this hypothesis: “Financial derivatives such as options can assist Islamic banking in managing and reducing the commodity price risk involved in salaf facilities.” In fact, exploiting the capacities made possible through Islamic banking in the capital market not only helps in managing and decreasing the risk of Islamic banking, but also increases the depth of capital market. This increase is resulted from banks participation in this market.
خلاصه ماشینی:
در مقالـه حاضـر بـا روش توصيفي- تحليلي با استفاده از منابع کتابخانه اي معتبر به بررسي ايـن فرضـيه پرداختـه مـيشـود کـه « ابزارهاي مشتقه اي چون اوراق اختيار ميتواند بانک داري اسلامي را در مـديريت و کـاهش ريسـک قيمـت کالاي موضوع تسهيلات سلف را ياري نمايد».
در مقالـه حاضـر بـا روش توصـيفي تحليلي با استفاده از منابع کتابخانه اي معتبر اين فرضيه بررسي ميشود کـه « ابزارهـاي مشـتقه اي چون اوراق اختيار ميتواند بانک داري اسلامي را در مديريت و کاهش ريسک قيمت کـالاي موضـوع تسهيلات سلف ياري نمايد».
در واقع به کارگيري اين ابزارها توسط بانـک هـا در بانـک داري اسـلامي منجر به ايجاد تعامل بين بازار سرمايه و بانک داري اسلامي به عنوان ارکان اصـلي بازارهـاي مـالي و هم چنين افزايش کارايي نظام بانکي از طريق کاهش هزينه هاي مـديريت و کـاهش ريسـک خواهـد شد.
بنابراين در ادامه ضمن بيان پيشينه و ادبيات موضـوع و مبـاني مـديريت ريسـک در بانکـداري اسلامي و ابزارهاي مشتقه به بيان شيوه مديريت و کاهش ريسک قيمت کالا در تسـهيلات سـلف از طريق اوراق اختيار پرداخته و در پايان بعد از بيان مزيت هاي روش پيشنهادي و الزامات مورد نياز به جمع بندي و نتيجه گيري مباحث پرداخته مي شود.
بنابراين در ادامه ضمن بيان مباني مـديريت ريسـک در بانـک داري اسلامي و هم چنين معرفي ابزارهاي مشتقه به معرفي روش مديريت ريسک قيمـت کـالاي موضـوع تسهيلات سلف از طريق اوراق اختيار پرداخته خواهد شد.
پس از معرفي ابزارهاي مشتقه خصوصا اوراق اختيار، در ادامه به روش هاي مديريت ريسک قيمت کالاهاي موضوع تسهيلات سلف در بانک داري اسلامي از طريق اوراق اختيار معامله شـده در بـورس اوراق بهادار و فرابورس پرداخته خواهد شد.