چکیده:
در این پژوهش، تأثیر وضعیت ریسکهای اعتباری تحققیافته و بهینه بانکهای پذیرفتهشده، در بورس اوراق بهادار تهران در فصلهای مختلف و در شرایط زمانی متفاوت، طی دورههای زمانی 1384 تا 1396، بررسی شده است. نتایج فرضیههای پژوهش نشان میدهد، ریسک اعتباری بهینه محاسبهشده تابعی از زمان است و باید متناسب با زمان بررسیشده، سطحی بهینه از ریسک اعتباری برگزیده شود. شایان ذکر است، در بلندمدت، متغییرهای توضیحی تأثیر معناداری بر ریسک اعتباری دارند. نرخ بازده داراییها و بازده حقوق صاحبان سهام نیز بر ریسک اعتباری، تأثیر مثبتی دارد.
Credit risk is very important for banks and determining an optimal level for it can save banks from economic crises. By evaluating the banking system and the economic situation of the country, banks predict their deferrals and identify the factors influencing credit risk in order to create financial stability and reduce credit risk. Banks are influenced by both banking and extra-banking factors and the risk of these factors cannot be eliminated, but it can be managed. In this study, the effect of realized and optimal credit risk status of banks listed in Tehran Stock Exchange in different seasons and under different time conditions during 2006-2018 was investigated. The results of the research hypothetical show that the optimal credit risk calculated changes over time and should be selected according to the time under study, an optimal level of credit risk should be selected and it can be said that in the long run explanatory variables have a significant effect on credit risk and asset return rate and equity return have a positive effect on credit risk.
خلاصه ماشینی:
رفتار زمان متغیر ریسک اعتباری بهینه بانک 1 محمدعلی رستگار سرخه 2* رضا حبیبی 3 نسترن تقی زاده چکیده در این پژوهش ، تأثیر وضعیت ریسک های اعتباری تحقق یافته و بهینه بانک های پذیرفته شـده ، در بـورس اوراق بهـادار تهران در فصل های مختلف و در شرایط زمانی متفاوت ، طی دوره های زمانی ١٣٨٤ تا ١٣٩٦، بررسی شده اسـت .
این سطح بهینه ، بـرای بانـک حالـت چرخشـی دارد و در دوره هـای بـه نسـبت باثبـات اقتصادی که برای بانک ها فرصت های سـودآوری بـالا وجـود دارد، در مقایسـه بـا ریسـک اعتبـاری تحقق یافته بالاتر است ، اما در دوره های آشفتگی مالی به سرعت کاهش می یابد.
Kusi, Agbloyor, Ansah-Adu & Gyeke-Dako 4.
(به تصویر صفحه مراجعه شود) با توجه به گذشته نگر بودن سود، معادلۀ Π௧ را به شرح زیر بازنگری کنیم : (به تصویر صفحه مراجعه شود) به منظور بررسی تغییرات سطح بهینۀ ریسک اعتباری در گذر زمان باید توجه داشـت ، متغیرهـایی که در این پژوهش بررسی می شوند، از جمله π سود بانـک یـا r ریسـک اعتبـاری یـا c متغیرهـای کنترلی اند که متأثر از تأثیرات فصلی هستند.
در عمل برای از بین بردن اثرهای این متغیرها باید تأثیر تغییرات فصلی را با استفاده از متغیرهای مجازی مثل D٢، D٣ و D٤ برآورد کنیم که روش برآورد حداقل مربعات معمولی بر مدل اثرهای ثابت است : (به تصویر صفحه مراجعه شود) سپس ، متغیرهای تعدیل شدٔە فصلی را محاسبه کردیم : ௧ௗ= ොε୧୲ܺ مجدد، آزمون می کنیم که آیا متغیرهایی که تعدیل شدٔە فصلی هستند نیز باعـث ایجـاد تغییـرات فصلی در مدل می شوند یا خیر.