چکیده:
درماندگی مالی مسئلهای جدی برای حیات اقتصادی کشورهاست و پیشبینی درماندگی برای گروههای مختلف شامل مدیران، بانکها، سرمایهگذاران، سیاستگذاران و حسابرسان از اهمیت بالایی برخوردار است. هدف این تحقیق، ارائه الگوی ترکیبی سهبعدی (مالی، اقتصادی، پایداری)، الگوی دوبعدی (مالی و اقتصادی) و تکبعدی (مالی) در پیشبینی درماندگی مالی شرکتها و همچنین مقایسه قدرت پیشبینی کنندگی الگوها با رویکرد تحلیل مولفه اصلی میباشد که با استفاده از رویکرد پس رویدادی (از طریق اطلاعات گذشته) از نوع توصیفی- همبستگی و بر اساس اهداف نیز از نوع پژوهشهای کاربردی به حساب میآید در واقع سوال اصلی تحقیق این است که الگوی ترکیبی سهبعدی (مالی، اقتصادی، پایداری) در پیشبینی درماندگی مالی شرکتها به چه صورت است؟ همچنین، جامعه آماری و قلمرو مکانی این پژوهش، شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. با استفاده از روش حذف سیستماتیک تعداد 113 شرکت به عنوان نمونه انتخاب گردید. نتایج نشان داد الگوی ترکیبی سهبعدی (مالی، اقتصادی، پایداری) قدرت پیشبینی بالایی برای درماندگی دارد
خلاصه ماشینی:
زيست محيطي منبع : يافته هاي پژوهشگر ٣-٢- تحليل مؤلفه هاي اصلي با توجه به اينکه فرضيات تحقيق به دنبال سنجش و مقايسه قابليت پيش بيني ورشکستگي شرکت ها بر اساس هريک از شاخص هاي مالي، اقتصادي و پايداري است و از طرفي شاخص هاي مورد استفاده در هريک از اين ابعاد، متعدد و متنوع بوده ، در راستاي کاهش بعد مسئله و جلوگيري پژوهش هاي حسابداري مالي و حسابرسي شماره ٥١/ پائيز ١٤٠٠ از بروز مشکل همخطي بين متغيرها از تحليل مؤلفه هاي اصلي براي هر گروه از متغيرهاي مالي، غيرمالي و پايداري استفاده شده است .
Financial 6 5 4 2 1 1 0 1 5 10 15 20 25 30 35 Component Number نمودار ١: نمودار سنگريزه مقادير ويژه ماتريس کوواريانس متغيرهاي مالي منبع : يافته هاي پژوهشگر پژوهش هاي حسابداري مالي و حسابرسي شماره ٥١/ پائيز ١٤٠٠ باتوجه به نمودار ١ مشاهده ميشود که تعداد ١٣ مؤلفه اصلي براي تبيين ساختار ارتباطي متغيرهاي مالي قابل شناسايي است که اين تعداد مؤلفه ، ٨١/٤ درصد از تغييرات موجود در داده هاي اين گروه را توجيه و تبيين ميکنند.
پيشنهاد ميشود پژوهش هاي حسابداري مالي و حسابرسي شماره ٥١/ پائيز ١٤٠٠ وضعيت شرکت ها بر اساس مدل هاي ارائه شده سنجش درماندگي مالي بر اساس مؤلفه هاي ابعاد مالي، اقتصادي و پايداري آن بيان شود تا به لحاظ اعتباري و سودآوري در بازار سرمايه و بازار پول مورد استفاده قرار گيرد.