چکیده:
هدف: هدف پژوهش حاضر، پاسخ به این سؤال است که آیا نگرش چهارگانه مدیریت به ریسک که با تئوری چشمانداز تجمعی مرتبط است، در وقوع گزارشگری مالی متقلبانه مؤثر است یا خیر.
روش: برای مشخصکردن نقش تئوری چشمانداز تجمعی در وقوع گزارشگری مالی متقلبانه، دو فرضیه مطرح شد. بهمنظور آزمون فرضیهها، دادههای سالانه 127 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران، طی دوره زمانی 1388 تا 1397 از طریق تحلیل رگرسیون لجستیک رتبهبندیشده بررسی شد.
یافتهها: یافتههای پژوهش، از اثرگذاری نگرش مدیریت به ریسک در وقوع گزارشگری مالی متقلبانه حکایت میکند. در مجموع، یافتههای این پژوهش نشان میدهد که گزارشگری مالی متقلبانه، از چهار الگوی نگرش به ریسک پیروی میکند، به بیان دیگر، زمانی که احتمال سود مرجع کم یا احتمال زیان مرجع زیاد باشد، احتمال گزارشگری مالی متقلبانه افزایش مییابد؛ اما چنانچه احتمال سود مرجع زیاد یا احتمال زیان مرجع کم باشد، احتمال گزارشگری مالی متقلبانه کاهش مییابد.
نتیجهگیری: اگر احتمال تغییر در سود یا زیان اندک باشد، نگرش مدیر به ریسک میتواند مسیر را تغییر دهد. به روایت بهتر، اگر احتمال سودآوری افزایش یابد، مدیر به جای آنکه نگرش خود را از ریسکپذیری به ریسکگریزی تغییر دهد، اندکی از ریسکپذیری خود را کاهش میدهد، بنابراین، میتوان استدلال کرد که احتمال گزارشگری مالی متقلبانه «بدون تغییر در جهت نگرش مدیر به ریسک» (از ریسکپذیری به ریسکگریزی) تغییر میکند.
Objective: The purpose of this study is to answer the question of whether the four management attitudes toward risk, which is related to the Cumulative Prospect Theory, is effective in the occurrence of fraudulent financial reporting or not. Methods: To determine the role of cumulative perspective theory in the occurrence of fraudulent financial reporting, two hypotheses were tested and for this purpose, the annual data of 127 companies listed on the Tehran Stock Exchange during the period 2009 to 2018 were analyzed through ranked logistic regression analysis. Results: The findings of this study confirm the first and second hypotheses of the research on the effect of management's attitude towards risk in the occurrence of fraudulent financial reporting. Overall, the findings of this study show that fraudulent financial reporting follows four patterns of risk attitude, in other words, when the probability of reference profit or the probability of reference loss is high, the probability of fraudulent financial reporting increases, but if the probability of reference profit is high or The lower the probability of reference losses, the lower the likelihood of fraudulent financial reporting. Conclusion: If the probability of change in profit or loss is small, the manager's attitude towards risk can change direction. In other words, if the probability of profitability increases, the manager reduces his risk-taking slightly instead of changing his attitude from risk-taking to risk-aversion. Therefore, it can be argued that the likelihood of fraudulent financial reporting can change "without changing the manager's attitude towards risk" (from risk-taking to risk-aversion)
خلاصه ماشینی:
به بيان ديگر ريسک پذيري عامل حياتي است که منجر به بقا و توسعه شرکت ها مي شود (شـاپيرا١، ١٩٩٥)؛ اما اگر مدير شرکت برخي رفتارهاي پرمخاطره همچون ارائه گزارش هاي متقلبانه به بـازار را انجـام دهـد سـبب به وجود آمدن زيان هاي عمده براي سازمان مي شود؛ چرا که اين نوع گزارشگري به طور کاذب وضعيت مـالي شـرکت را بهتـر از آنچه واقعا هست ، نشان مي دهد.
Cumulative Prospect Theory مباني نظري و پيشينه پژوهش عمل ارائه گزارش هاي مالي متقلبانه با هدف فريب دادن و گمراه ساختن سرمايه گذاران و بازار نيز يک عمل غيراخلاقي و مجرمانه با هدف بهتر نشان دادن وضعيت مالي شرکت در کوتاه مدت است که البته بـراي مـدير بسـيار پرريسـک تلقـي مي شود.
Reference-dependent value function نقطه مرجع سود باشد، شيب کمتري خواهد داشت ؛ با عنايت به اين مساله و شکل (١+ʋ)yt مي توان استدلال کـرد کـه مديران در برابر سود ريسک گريز و در برابر زيان ، نه تنها ريسک پذير بلکه زيان پذير نيز هستند؛ بـه طـوري کـه فانـگ در سال ٢٠١٥ بيان کرد که در برخي شرايط که مديران به احتمال زيادبا زيان مواجه مـي شـوند، تحريـف گـزارش هـا را از طريق گسترش زيان ١ انجام خواهند داد.
جهت درک الگوي چهارگانه نگرش به ريسک که از طريق تئوري تجمعي چشم انداز ارايه مي شود، لازم است متغير Pr، به عنوان احتمال عيني ٣ نتايج عملکرد (سود يا زيان ) درنظر گرفته شود.
O’Connor, Priem, Coombs and Gilley 6.
به اين منظور دو فرضيه مطرح شده که احتمال گزارشگري مالي متقلبانه را با استفاده از وضعيت سود و زيان مرجـع تدوين کرده اند، که نقطه مرجع به عنوان انحراف مثبت يا منفي عملکرد شرکت نسبت بـه متوسـط عملکـرد رقبـا تعيـين گرديده است .