چکیده:
در مقاله حاضر برای پیشبینی جریانهای نقدی عملیاتی آتی از مدل بارث و همکاران (2001) و برای برآورد ارزش منصفانه تسهیلات مالی از مدل تنزیل جریانهای نقدی تشیرارت و همکاران (2007) که توسط فدرال رزرو آمریکا ارائه شده، استفاده شده است. فرضیههای تحقیق از طریق دادههای پانل با استفاده از اطلاعات 18 بانک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد آزمون قرار گرفته است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول تحقیق بیانگر آن است که در سطح اطمینان 90 درصد صرفا متغیر تغییرات ارزش منصفانه تسهیلات مالی با جریانهای نقدی عملیاتی یک سال آتی بانکها دارای ارتباط معنادار و مستقیم میباشد. لیکن نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم تحقیق بیانگر آن است که در سطح اطمینان 90 درصد هر دو متغیر تغییرات بهای تمام شده و تغییرات ارزش منصفانه تسهیلات مالی با جریانهای نقدی عملیاتی دو سال آتی بانکها دارای ارتباط معنادار و معکوس میباشند. همچنین در سطح اطمینان 90 درصد متغیر تغییرات مطالبات از سایر بانکها با جریانهای نقدی عملیاتی یک سال آتی بانکها ارتباط معنادار و مستقیم و در سطح اطمینان 95 درصد متغیر تغییرات سپرده قانونی با جریانهای نقدی عملیاتی دو سال آتی بانکها ارتباط معنادار و معکوس دارند.
خلاصه ماشینی:
ليکن نتايج حاصل از آزمون فرضيه دوم تحقيق بيانگر آن است که در سطح اطمينان ٩٠ درصد هر دو متغير تغييرات بهاي تمام شده و تغييرات ارزش منصفانه تسهيلات مالي با جريان هاي نقدي عملياتي دو سال آتي بانک ها داراي ارتباط معنادار و معکوس ميباشند.
پژوهش هاي حسابداري مالي و حسابرسي دورة ١٣/ پياپي ٥٢/ زمستان ١٤٠٠ در سال هاي اخير به خصوص از سال ١٩٩٥ به بعد، تنظيم کنندگان استاندارد، محققين بانکي و بسياري از سرمايه گذاران با مفيد بودن اطلاعات ارزش منصفانه در تقابل با اطلاعات بهاي تمام شده تاريخي اتفاق نظر داشته اند و اين در حالي است که بانک ها و ساير نهادهاي مالي و البته نتايج برخي از تحقيق هاي با استفاده از رويکرد ارزش منصفانه براي داراييهاي مالي به خصوص تسهيلات مالي مخالف هستند (رحماني و طاهري، ١٣٩٦).
با وجود آن که سود منبع اصلي جريان وجه نقد و زايش ثروت است ، اما نتايج بسياري از تحقيق هاي نيز نشان داده که جريان هاي نقدي عملياتي در ارزيابيها اهميت بيشتري دارد (صيدخاني و همکاران ، ١٣٩٩)؛ بنابراين در اين تحقيق بررسي ميگردد که افشاي ارزش منصفانه تسهيلات مالي در مقايسه با بهاي تمام شده تاريخي، توانايي پيش بيني بهتر جريان هاي نقد عملياتي آتي بانک ها را که به عنوان شاخصي بااهميت در عملکرد آن ها محسوب ميشود، خواهد داشت .
پژوهش هاي حسابداري مالي و حسابرسي دورة ١٣/ پياپي ٥٢/ زمستان ١٤٠٠ با توجه به اينکه يکي از عوامل تأثيرگذار در محاسبه ارزش منصفانه تسهيلات بانک ها، ذخيره زيان اعتباري است ، نتايج تحقيق اخير انجام شده ، حاکي از اثرگذاري مثبت به کارگيري مدل زيان اعتباري مورد انتظار ميباشد.