چکیده:
ابهام در خوانایی صورتهای مالی منجر به کاهش توانایی سرمایهگذاران در تحلیل و درک اطلاعات مالی شده و میتواند عاملی در جهت تعدیل هزینههای نمایندگی باشد. در این مقاله، هدف بررسی نقش کیفیت حسابرسی و کیفیت کنترلهای داخلی در تعدیل ارتباط بین خوانایی صورتهای مالی و هزینههای نمایندگی است. به منظور بررسی موضوع مورد مطالعه، از الگوی رگرسیونی دادههای ترکیبی در دوره زمانی 1388 تا 1396 استفاده شده و دادههای 120 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران جمع آوری و برای آزمون فرضیههای پژوهش استفاده شده است. نتایج فرضیه اول تحقیق مبنی بر اثر معنی دار خوانایی صورتهای مالی بر هزینههای نمایندگی شرکت تایید شده است. فرضیه دوم پژوهش بیانگر این است که کیفیت حسابرسی اثر معناداری بر تعامل مشترک خوانایی صورتهای مالی و هزینههای نمایندگی دارد. در نهایت نتایج مشخص میکند که کیفیت کنترلهای داخلی اثر معناداری بر تعامل مشترک خوانایی صورتهای مالی و هزینههای نمایندگی شرکت ندارد. نتایج پژوهش حاکی از آن است که افزایش خوانایی صورتهای مالی در واحدهای تجاری منجر به افزایش کیفیت اطلاعات ارائه شده به سهامداران اقلیت و تحلیلگران شده و عدم تقارن اطلاعاتی به واسطه شفافیت بیشتر، بین مدیران و ذینفعان کاهش مییابد. به عبارتی، افزایش خوانایی صورتهای مالی با کنترل رفتارهای فرصتطلبانه مدیران منجر به کاهش هزینههای نمایندگی شده و کیفیت حسابرسی به علت بهبود کیفیت افشا، منجر به کاهش ابهام در اطلاعات و هزینههای نمایندگی میگردد.
The ambiguity in the readability of financial statements has led to a reduction in the ability of investors to analyze and understand financial information and can be a factor in modifying the agency cost. The purpose of this paper is to examine the role of audit quality and the quality of internal controls in adjusting the relationship between the readability of financial statements and agency costs. In order to study the subject, the combined data regression model was used during the period of 2009 to 2018 and the data of 120 companies accepted in the Tehran Stock Exchange were collected and used to test the research hypotheses. The results of the first hypothesis of the research based on the significant effect of financial statements readability on the company's agency costs have been confirmed. The second hypothesis of the research suggests that audit quality has a significant effect on the joint interaction of the readability of financial statements and agency costs. Finally, the results indicate that the quality of internal controls does not have a significant effect on the joint interaction of financial statements and company agency costs. The results of the research indicate that increased in readability of financial statements leads to an increase in the quality of information provided to minoring shareholders and analysts, and information asymmetry is reduced through more transparency between managers and stakeholders. . In other words, increasing the readability of financial statements by controlling managers' opportunistic behaviors leads to lower agency costs and the quality of audit due to improved disclosure quality, leads to a reduction in ambiguity in information and agency costs.