چکیده:
یکی از مهم ترین شاخص ها در اندازه گیری عملکرد شرکت ها سود حاصله از عملیات آن ها است، شرکت هائی که از قدرت سودآوری بیش تری برخوردار باشند، سهام آن ها مورد پسند بازار قرار می گیرد. بنابراین بررسی، شناخت رفتار سود می تواند یاری دهنده تصمیم گیرندثان در جهت خرید ، یا فروش سهام شرکت ها باشد. نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و اندازه شرکت به عنوان دو عامل مهم منعکس کننده رفتار سود در شرکت های مربوطه هستند. هدف این تحقیق یافتن الگوئی است که بر اساس آن رفتار قیمت سهام در رابطه با اندازه شرکت، نسبت B/M توضیح داده شود، نهایتا به این سوال پاسخ خواهیم داد که آیا این دو عامل منعکس کننده رفتار سود هستند یا خیر؟
خلاصه ماشینی:
"بازده، B/M و اندازه سبدهای ترکیبی (به تصویر صفحه مراجعه شود) آزمون آنالیز واریانس برای این آزمون،میانگین EI/BE سبدهای BṣA و C را در سه حالت بر اساس اطلاعات به دست آمده از نگاره آنالیز واریانس (ANOVA) مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار میدهیم.
آزمون فرضیه دوم در آزمون فرضیه دوم به دنبال این موضوع خواهیم بود که اگر شرکتهای موجود در جامعه آماری را به دو دسته H (سبد سهام از شرکتهای بزرگ)و K (سبد سهام از شرکتهای کوچک)تقسیم کنیم،آیا در سالهای مورد مطالعه سودآوری و یا بازده دو سبد سهام (K,H) با یکدیگر دارای اختلاف معنیداری هستند یا خیر؟آیا بین اندازه شرکت و نسبت EI/BE شرکتها رابطه مستقیم و مثبت وجود دارد یا خیر؟ برای آزمون این فرضیه باز هم از آنالیز واریانس و ضریب همبستگی استفاده میکنیم و هرآزمون را در چهار وضعیت زیر برای شرکتهای بزرگ و کوچک انجام میدهیم.
آزمون ضریب همبستگی بین اندازه و نسبت EI/BE (به تصویر صفحه مراجعه شود) برای معنیدار بودن ضریب همبستگی بین اندازه و نسبت EI/BE از دو فرض زیر استفاده میشود: 0-> p : H0 0< p : H1 شرط پذیرش برای H0 عبارت است از t نگاره(به تصویر صفحه مراجعه شود) t محاسبه شده و یا p-value >(به تصویر صفحه مراجعه شود) شرط پذیرش برای H1 عبارت است از t نگاره< t محاسبه شده و یا p-value <(به تصویر صفحه مراجعه شود) طبق نگاره شماره(11)، t محاسبهشده در هرچهار حالت کوچکتر از t نگاره و p-value بزرگتر از 5%-(به تصویر صفحه مراجعه شود)است و با اطمینان 59%میتوان گفت که بین اندازه شرکتها و EI/BE رابطه مثبت و معنیدار وجود ندارد."